Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Ankur Banerjee

De dovish opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell hebben een renteverlaging in september bekrachtigd, althans in de ogen van de markten, terwijl het vooruitzicht van een terugkeer van Donald Trump naar het Witte Huis de daarmee verbonden trades in het spel houdt en de aandacht van beleggers vasthoudt.

In wat wel eens zijn laatste openbare commentaar zou kunnen zijn voordat de Amerikaanse Federal Reserve in een black-out gaat in de aanloop naar haar beleidsvergadering van 30-31 juli, bleef Powell voorzichtig maar suggereerde dat de recente inflatiecijfers in de goede richting wijzen om terug te keren naar de Fed-doelstelling van 2%.

"We hebben drie betere waarden gehad, en als je het gemiddelde daarvan neemt, is dat een vrij goede plaats," zei hij maandag tijdens een evenement.

De opmerkingen waren genoeg voor de markten om de renteverwachtingen opnieuw te verschuiven, waarbij handelaren nu uitgaan van 68 basispunten versoepeling dit jaar. Een renteverlaging in september is nu volledig ingeprijsd, toonde de CME FedWatch tool aan.

Dat heeft de Amerikaanse dollar aan het wankelen gebracht, waarbij de greenback verzwakte in de nasleep van de opmerkingen van Powell, maar een beetje sterker werd in de Aziatische uren, toen beleggers zich afvroegen wat een presidentschap van Trump zou kunnen betekenen voor de inflatie en de rentetarieven.

Trump maakte maandag een triomfantelijke entree op de eerste avond van de Republikeinse Nationale Conventie en kreeg een luidruchtige ovatie van de gelovigen, twee dagen nadat de kogel van een mogelijke moordenaar het rechteroor van de voormalige Amerikaanse president had geschampt.

De aanval heeft de verwachtingen van een Trump-overwinning in de verkiezingen van november versterkt, waarbij cryptocurrencies omhoogschoten, goud een recordhoogte bereikte en de rentecurve van obligaties steiler werd omdat beleggers de voorkeur gaven aan zogenaamde Trump-overwinningstransacties.

In Europa geven futures aan dat de beurzen dinsdag een gematigde start tegemoet gaan en met weinig economische kalenders waar beleggers zich door kunnen laten leiden, zullen Trump en Powell opnieuw de marktbeweging dicteren.

De focus zal liggen op luxeaandelen, nadat Burberry maandag een mogelijk verlies aankondigde en haar dividend schrapte. Een graadmeter van de top 10 Europese luxeaandelen verloor maandag 3%, de grootste procentuele daling op één dag in 10 maanden.

Belangrijke ontwikkelingen die de markten dinsdag zouden kunnen beïnvloeden:

* Economische gebeurtenissen: handelsbalans van de eurozone voor mei, detailhandelsverkopen in de V.S.

* Inkomsten: Het Amerikaanse winstseizoen is begonnen: BofA, Morgan Stanley en UnitedHealth.