De Londense FTSE 100 zakte dinsdag naar een laagste punt in twee maanden toen beleggers voorzichtig waren in de aanloop naar de parlementsverkiezingen, hoewel een opleving van de olieprijzen hielp om de daling te compenseren.

De blue-chip FTSE 100 noteerde 0,5% lager op 8.126,96 en daalde daarmee onder de cruciale grens van 8.200, terwijl de mid-cap FTSE 250 0,3% daalde om 0800 GMT.

Beleggers onthielden zich van grote weddenschappen in de aanloop naar de parlementsverkiezingen in het VK op donderdag, waar het ernaar uitziet dat de Conservatieven na 14 jaar zullen worden vervangen.

"De terughoudendheid is teruggekeerd te midden van aanhoudende politieke onzekerheid, en de markten zijn nog steeds bezig met het verwerken van de gevolgen van de eerste ronde van de Franse verkiezingen," zei Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown.

De meeste belangrijke sectorindices noteerden in het rood, met uitzondering van energieaandelen.

Oliegigant BP steeg met meer dan 1%, nadat de olieprijzen hun hoogste standen van twee maanden behielden op verwachtingen van een stijgende vraag naar brandstof door het zomerreiseizoen en mogelijke renteverlagingen in de VS.

GSK daalde met 1,2% nadat een rechter in Delaware een verzoek van de geneesmiddelenproducent en anderen afwees om in beroep te gaan tegen een uitspraak die meer dan 70.000 rechtszaken toestond die beweerden dat het maagzuurmedicijn Zantac kanker veroorzaakte.

Sainsbury's, de op één na grootste supermarktgroep van Groot-Brittannië, daalde 4,3% nadat het zijn jaarlijkse financiële verwachtingen handhaafde na een stijging van de onderliggende verkopen in het eerste kwartaal met 3% te hebben gerapporteerd.

De prijzen in Britse winkels stegen vorige maand in het traagste tempo in bijna drie jaar, volgens cijfers uit de sector die onderstrepen hoe de inflatie is afgekoeld.

Uit de laatste belangrijke inflatiecijfers bleek dat de inflatie in mei voor het eerst in bijna drie jaar was gedaald tot de 2%-doelstelling van de Bank of England. Beleggers verwachten echter niet dat dit het lot van premier Rishi Sunak in de peiling zal helpen.

Het Amerikaanse job opening report verschijnt later op de dag, samen met de toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell.

"Er is nog steeds enige bezorgdheid over hoe lang de hoge rente zal aanhouden in de Verenigde Staten, dus er is (ook) een zekere mate van externe druk," zei Hargreaves Lansdown Streeter. (Verslaggeving door Purvi Agarwal in Bengaluru; Redactie door Mrigank Dhaniwala)