BLOCK, INC. Door deze stap zouden bedrijven als Afterpay, eigendom van Block Inc van Jack Dorsey, en Zip Co onder toezicht komen te staan van de Australian Securities and Investments Commission (ASIC), en Australië staat alleen achter Groot-Brittannië van de landen die BNPL als een standaard kredietproduct hebben willen reguleren.
BNPL-bedrijven bieden meestal ter plekke renteloze kortetermijnleningen met minimale kredietcontroles die de betalingen over weken of maanden spreiden en die vooral gebruikt worden door mensen die krap bij kas zitten en schulden aangaan, soms meer dan ze zich kunnen veroorloven.
De afwezigheid van rentekosten heeft BNPL-aanbieders tot nu toe vrijgesteld van de regelgeving voor consumentenkrediet en de sector heeft zijn activiteiten zien toenemen door de online koopwoede die wordt aangewakkerd door COVID-19 stimuleringsbetalingen en ultralage rentetarieven.
Maar de bezorgdheid over terugbetaling neemt toe nu Australië vecht tegen de hoge inflatie, die nu bijna 30 jaar hoog is, waarbij de centrumlinkse Labourregering van Australië zegt dat BNPL als krediet moet worden beschouwd omdat het dezelfde impact heeft op leners.
"BNPL ziet eruit als krediet, het gedraagt zich als krediet, het draagt de risico's van krediet," zei Stephen Jones, minister van Financiële Diensten, maandag in een toespraak in Sydney.
"Ons plan voorkomt lenen aan mensen die het zich niet kunnen veroorloven, zonder een einde te maken aan veilig, verstandig gebruik van BNPL."
Australië, waar ongeveer een dozijn beursgenoteerde BNPL-aanbieders gevestigd zijn, had ongeveer 7 miljoen actieve BNPL-rekeningen die resulteerden in A$16 miljard ($11 miljard) aan transacties in 2021-22, een stijging van 37%, zo bleek uit gegevens.
Australiërs gaven in 2022 A$63,8 miljard uit aan online aankopen, waarbij 26% van de Australiërs aangaf BNPL te gebruiken om aankopen te betalen, zo blijkt uit cijfers van de detailhandelindustrie.
BNPL-bedrijven verdienen het grootste deel van hun geld door een percentage van de verkoopopbrengst in rekening te brengen aan winkeliers, in ruil voor het doorverwijzen van kopers naar hen. Ze brengen de leners laattijdige kosten in rekening, maar zeggen dat ze op tijd terugbetalen aanmoedigen met de belofte van hogere kredietlimieten.
BNPL-firma's zeggen dat ze de activiteiten van kredietnemers nauwlettend in de gaten houden, maar de nieuwe Australische wet zou hen verplichten om "verantwoord lenen" na te leven, zoals het uitvoeren van kredietcontroles voordat er een lening wordt verstrekt, klanten op de hoogte stellen wanneer de kredietlimiet wordt verhoogd en het volgen van procedures voor het oplossen van geschillen die wettelijk zijn vastgelegd.
De regering zal de ontwerpwetgeving later dit jaar ter consultatie onthullen en het wetsvoorstel zal eind dit jaar in het parlement worden ingediend.
STERKE EERSTE STAP
Een woordvoerder van Afterpay zei dat de verandering een "sterke eerste stap was in de ontwikkeling van een geschikt regelgevend kader voor kopen-nu-betalen-later".
Zip Chief Operating Officer Peter Gray zei dat de verandering "business as usual" zou betekenen, omdat het bedrijf voor sommige producten al aan de Australische kredietwetgeving voldeed.
Een woordvoerder van ASIC, de toezichthouder die had gepleit voor de strengst mogelijke regelgeving voor BNPL, was niet direct beschikbaar voor commentaar.
De Australian Finance Industry Association, die had gehoopt dat haar BNPL gedragscode de basis van zelfregulering zou vormen, zei dat ze "samen met de overheid zou blijven werken aan de details van toekomstige regulering".
Aandelen van Australische beursgenoteerde BNPL-aanbieders waren halverwege de sessie gemengd terwijl beleggers de ontwikkeling van de regelgeving, die grotendeels werd verwacht, verwerkten. De lokaal genoteerde aandelen van Afterpay-eigenaar Block daalden met 1,5%, terwijl de aandelen van de grootste zelfstandige BNPL-aanbieder, Zip, met 5% daalden.
"Het buy now, pay later businessmodel is nog steeds een structureel groeimodel," zei Shaun Ler, een Morningstar-analist.
"Je komt in een situatie terecht waarin iedereen lijdt, maar je concurrenten nog meer en de vraag is er nog steeds," voegde Ler eraan toe.
Andrew Grant, een financiële docent aan de University of Sydney Business School, zei dat de regelgeving "zou moeten helpen om transparantie te creëren voor kredietverstrekkers in de sector, zonder de meerderheid van de gebruikers te schaden die een geweldige ervaring hebben met BNPL-producten". ($1 = 1,4743 Australische dollar) (Verslaggeving door Renju Jose in Sydney; Bewerking door Lincoln Feast en Himani Sarkar)
