BED BATH & BEYOND INC. De drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindices schommelden een groot deel van de sessie tussen rood en groen. De Nasdaq sloot zich aan bij de S&P 500 en sloot nominaal lager, terwijl de Dow een bescheiden winst boekte.
"De markten hebben moeite om richting te vinden," zei Megan Horneman, chief investment officer bij Verdence Capital Advisors in Hunt Valley, Maryland. "We hadden teleurstellende gegevens, en de markten wachten op het winstseizoen, wanneer we meer duidelijkheid krijgen" met betrekking tot toekomstige winsten en een economische vertraging.
Marktleiders Apple, Microsoft en Amazon.com zorgden voor de opwaartse kracht, terwijl economisch gevoelige chips small caps en transport ondermaats presteerden ten opzichte van de bredere markt.
Met het einde van de maand en het tweede kwartaal een dag verwijderd, heeft de S&P 500 koers gezet naar de grootste procentuele daling in het eerste halfjaar sinds 1970.
De Nasdaq was op weg naar zijn slechtste eerste halfjaarprestatie ooit, terwijl de Dow op weg leek naar de grootste januari-junidaling sinds de financiële crisis.
Alle drie de indexen zouden voor de tweede keer op rij een kwartaaldaling laten optekenen. De laatste keer dat dit gebeurde was in 2015.
"We hebben een centrale bank die moest overschakelen van een decennialang gemakkelijk geldbeleid naar een verkrappingscyclus", voegde Horneman eraan toe. "Dit is nieuw voor veel beleggers.
"We zien een herwaardering voor wat naar verwachting een heel ander renteklimaat in de toekomst zal zijn."
De Dow Jones Industrial Average steeg 82,32 punten, of 0,27%, tot 31.029,31, de S&P 500 verloor 2,72 punten, of 0,07%, tot 3.818,83 en de Nasdaq Composite daalde 3,65 punten, of 0,03%, tot 11.177,89.
Van de 11 belangrijkste sectoren van de S&P 500 verloren er vijf terrein op de dag, waarbij energieaandelen de grootste procentuele daling lieten zien. De gezondheidszorg voerde de stijgers aan.
De benchmarkrente op schatkistpapier is tot dusver in 2022 met meer dan 1,606 procentpunt gestegen, de grootste sprong in het eerste halfjaar sinds 1984. Dat verklaart waarom rentegevoelige groeiaandelen op jaarbasis met meer dan 26% zijn gekelderd.
Functionarissen van de Federal Reserve hebben de afgelopen dagen hun vastberadenheid om de inflatie te beteugelen herhaald en de verwachtingen voor hun tweede opeenvolgende renteverhoging van 75 basispunten in juli vastgelegd, terwijl ze het vertrouwen uitspraken dat monetaire verkrapping de economie niet in een recessie zal doen belanden.
Uit economisch nieuws blijkt dat het BBP van het Amerikaanse ministerie van Handel in de eerste drie maanden van het jaar iets sterker is gekrompen dan eerder was aangegeven. De consumentenbestedingen, die ongeveer 70% van de economie uitmaken, droegen aanzienlijk minder bij dan oorspronkelijk gemeld.
Een dag eerder bleek uit een slecht rapport over het consumentenvertrouwen dat de consumentenverwachtingen naar het laagste niveau sinds maart 2013 waren gezakt.
Het rapportageseizoen voor het tweede kwartaal duurt nog enkele weken en 130 van de bedrijven in de S&P 500 hebben de cijfers al aangekondigd. Daarvan waren er 45 positief en 77 negatief, wat resulteert in een negatief/positief ratio van 1,7, sterker dan in het eerste kwartaal maar zwakker dan een jaar geleden, volgens gegevens van Refinitiv.
Waar zullen beleggers naar luisteren in die winstgesprekken?
"Margedruk, dat is de grote zorg, prijsdruk, het terugschroeven van plannen voor investeringen vanwege de vertraging, en of ze enige verbetering zien in de toeleveringsketen", aldus Horneman.
General Mills Inc steeg met 6,3% nadat de omzet de ramingen versloeg.
Bed Bath & Beyond Inc tuimelde 23,6% na de aankondiging van de detailhandelaar dat hij chief executive officer Mark Tritton heeft vervangen, in de hoop een inzinking te keren.
Pakketbezorger Fedex Corp daalde 2,6% na een teleurstellende margeverwachting voor zijn grondeenheid.
Op de NYSE waren er meer dalers dan stijgers met een verhouding van 1,96 tegen 1; op de Nasdaq was de verhouding 1,79 tegen 1 in het voordeel van de dalers.
De S&P 500 noteerde 1 nieuwe 52-weeks highs en 36 nieuwe lows; de Nasdaq Composite noteerde 14 nieuwe highs en 284 nieuwe lows.
Het volume op de Amerikaanse beurzen bedroeg 11,55 miljard aandelen, vergeleken met het gemiddelde van 12,79 miljard over de laatste 20 handelsdagen. (Verslaggeving door Stephen Culp; aanvullende rapportage door Amruta Khandekar en Shreyashi Sanyal in Bangalore; Redactie door David Gregorio)
