BARCLAYS PLC 
De Britse hypotheekverstrekker Kensington Group en creditcardverstrekker NewDay zullen zich waarschijnlijk ook in de race mengen omdat hun respectieve private-equity-eigenaren op zoek zijn naar manieren om schaalgrootte en bankcapaciteiten toe te voegen aan hun portefeuillebeleggingen, zeiden de bronnen, die op voorwaarde van anonimiteit spraken omdat de zaak vertrouwelijk is.
Een consortium van Cinven en CVC kocht NewDay in 2017 in een deal ter waarde van ruwweg 1 miljard pond ($ 1,35 miljard), terwijl Blackstone en TPG Special Situations Partners in 2014 de controle over Kensington overnamen van Investec voor 180 miljoen pond.
De Spaanse eigenaar van TSB, Sabadell, heeft Goldman Sachs ingehuurd om het bedrijf te koop aan te bieden na het mislukken van de fusiebesprekingen met BBVA.
Het bedrijf is momenteel mogelijke bieders aan het polsen omdat het in het eerste kwartaal van 2021 een veiling wil starten en de verkoop tegen volgende zomer wil afronden, aldus de bronnen.
Een woordvoerder van TSB weigerde commentaar te geven op de bieders, maar zei dat de kredietverlener vooruitgang boekt met zijn groeistrategie.
Sabadell, Virgin Money, OneSavings Bank, Kensington en NewDay weigerden commentaar te geven.
De middelgrote banken in Groot-Brittannië, ook wel challenger banken genoemd omdat ze de dominantie van de grote high street kredietverstrekkers willen betwisten, zijn het best geplaatst om een band met TSB na te streven omdat ze synergieën en IT-efficiënties kunnen behalen zonder de kosten te drukken of een drastische herstructurering van het kantorennetwerk uit te voeren, zeiden de bronnen.
"De uitdagers zijn veel sterker in termen van schaalgrootte, integratie en PR," zei een van de bronnen.
"Voor elke grote bank zou er een aanzienlijke herstructurering nodig zijn na de aankoop van TSB en niemand heeft zin om midden in de pandemie in de krant te komen wegens het schrappen van banen," voegde hij eraan toe.
Virgin Money en OneSavings Bank zijn echter onlangs gefuseerd met respectievelijk Clydesdale Bank en Charter Court, en hebben wellicht meer tijd nodig om een nieuwe deal aan te gaan, zeiden de bronnen, eraan toevoegend dat het prijskaartje van TSB een sleutelelement is bij de beoordeling van een bod.
Sabadell betaalde in 2015 1,7 miljard pond om de controle over TSB over te nemen, maar de waardering is sindsdien gedaald en was een van de belangrijkste knelpunten in de onderhandelingen met BBVA, hebben de bronnen gezegd.
BBVA, die nauwelijks in het Verenigd Koninkrijk aanwezig is, heeft TSB "op nul gewaardeerd", aldus een bron, maar Britse challengerbanken zouden een andere waarde kunnen toekennen, afhankelijk van de synergieën of kostenbesparingen die zij zouden kunnen realiseren.
GROTE BANKEN ZULLEN TSB WAARSCHIJNLIJK LINKS LATEN LIGGEN
De meeste grote banken, waaronder Santander en HSBC, hebben geen interesse in het uitbreiden van hun Britse netwerk en zullen TSB waarschijnlijk de rug toekeren, aldus de bronnen.
Andere banken, waaronder Barclays, zullen misschien naar het dossier kijken wanneer de verkoop van start gaat, maar zij zullen naar verwachting niet ver gaan, zeiden zij.
HSBC en Barclays weigerden commentaar te geven, terwijl een woordvoerder van Santander - specifiek gevraagd naar de mogelijke interesse van de bank in TSB - verwees naar opmerkingen die onlangs zijn gemaakt door Ana Botin, de voorzitter van de bank, om aan te geven dat Santander niet geïnteresseerd was in het kopen van traditionele banken.
Een succesvolle verkoop van TSB zou Sabadell helpen om de gesprekken met BBVA of andere Spaanse kredietverstrekkers over een mogelijk samengaan te hervatten, aldus de bronnen.
In de tussentijd overweegt Sabadell meer banen te schrappen en productdistributie allianties aan te gaan met andere Europese banken in segmenten zoals consumenten- en verzekeringsdiensten. (
$1 = 0,7419 pond)
