Banken die werken aan de ontwikkeling van wereldwijde standaarden voor de boekhoudkundige verwerking van koolstofemissies bij de onderschrijving van obligaties of aandelen hebben gestemd om het grootste deel van deze emissies uit te sluiten van hun eigen koolstofvoetafdruk, aldus drie mensen die bekend zijn met de zaak.

De meerderheid van de banken die deel uitmaken van een industriële werkgroep steunden eerder deze maand een plan om twee derde van de emissies die verband houden met hun kapitaalmarktactiviteiten niet aan hen toe te rekenen in de koolstofboekhouding, aldus de bronnen, na maanden van onenigheid over de kwestie.

Als dit besluit wordt gehandhaafd, zou het de banken tegenover milieuactivisten plaatsen, van wie velen zeggen dat de banksector de volledige verantwoordelijkheid op zich zou moeten nemen voor de emissies die worden gegenereerd door activiteiten die worden gefinancierd door middel van obligaties en de verkoop van aandelen, zoals het al doet met leningen.

Volgens de milieugroep Sierra Club kwam bijna de helft van de financiering die de zes grootste Amerikaanse banken tussen 2016 en 2022 aan topbedrijven in fossiele brandstoffen verstrekten, van kapitaalmarkten in plaats van directe leningen.

De manier waarop banken deze emissies in hun boekhouding opnemen, zal van invloed zijn op hun doelstellingen om CO2-neutraal te worden. Grote kredietverstrekkers hebben beloofd om hun emissies tegen 2050 netto tot nul terug te brengen, en hebben tussentijdse doelen gesteld voor dit decennium.

Banken met grote kapitaalmarktactiviteiten in de werkgroep voerden aan dat zij slechts verantwoordelijk zouden moeten zijn voor 33% van de emissies van activiteiten die gefinancierd worden door middel van obligaties en de verkoop van aandelen, omdat zij geen controle hebben over de leners zoals bij leningen. De banken hebben ook hun bezorgdheid geuit over het feit dat de emissies gerelateerd aan de kapitaalmarkt hun emissies gerelateerd aan leningen in de schaduw stellen, aldus de bronnen.

De voorstanders van een lage boekhoudkundige drempel zeggen dat het aannemen van de verantwoordelijkheid voor 100% van de emissies zou leiden tot dubbeltelling in het hele financiële systeem, omdat beleggers in obligaties en aandelen ook afzonderlijk een deel van de emissies die door de financieringsactiviteiten worden gegenereerd, in hun eigen koolstofvoetafdruk zullen opnemen.

De meerderheid van de banken in de werkgroep steunde de drempel van 33%, maar ten minste twee waren het daar niet mee eens en één bank pleitte voor 100%, aldus de bronnen, die anoniem wilden blijven omdat de beraadslagingen vertrouwelijk waren.

De boekhoudstandaard zal niet verplicht zijn. Het Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), een vereniging van banken die de koolstofboekhouding in de hele sector wil harmoniseren, heeft de werkgroep bestaande uit grote banken opgericht in de hoop dat andere banken de nieuwe standaard zullen volgen.

Het bestuur van PCAF zal nu het laatste woord hebben over het al dan niet aannemen van het 33% boekhoudaandeel voor kapitaalmarkten. Twee van de bronnen zeiden dat er nog geen beslissing was genomen, maar dat het bestuur de werkgroep niet wilde overrulen.

Een woordvoerder van PCAF reageerde niet op een verzoek om commentaar.

De leden van de werkgroep zijn Morgan Stanley, Barclays, Bank of America Citigroup, HSBC, BNP Paribas, NatWest en Standard Chartered. Ambtenaren van op twee na alle leden weigerden commentaar te geven of reageerden niet op verzoeken om commentaar.

Een woordvoerder van Barclays zei dat de bank het werk van PCAF om emissienormen vast te stellen steunde en verder geen commentaar wilde geven. Een woordvoerder van Standard Chartered zei dat de bank zich kon vinden in elke drempel voor emissieboekhouding en weigerde verder commentaar te geven.

De bronnen zeiden dat PCAF gefrustreerd was geraakt door de energie die was besteed aan het ruziën over het juiste getal, en dat ze geloofden dat elk percentage beter was dan verder uitstel. De publicatie van de definitieve methodologie van PCAF is sinds vorig jaar uitgesteld vanwege de meningsverschillen.

EMISSIES BUNDELEN

Campagnegroep ShareAction zei dat de weging van 33% "uit de lucht gegrepen" was.

"PCAF heeft de verantwoordelijkheid om richtlijnen te publiceren die een transparante en onbevooroordeelde beoordeling van de klimaatrisico's en -effecten van banken mogelijk maken," zei haar onderzoeksmanager Xavier Lerin.

Het is nog niet duidelijk of banken hun emissies gerelateerd aan de kapitaalmarkt en hun emissies gerelateerd aan leningen moeten bundelen in één doelstelling, of dat ze deze moeten scheiden.

Eén doelstelling maar twee boekhoudkundige benaderingen voor de verschillende emissies zou een uitdaging kunnen zijn, aldus een van de bronnen.

Het Science Based Targets initiatief, een apart orgaan dat gesteund wordt door de Verenigde Naties en milieugroeperingen, is bezig met het ontwikkelen van net-nul standaarden, waarin opgenomen zal worden of banken verschillende of gecombineerde doelstellingen moeten hebben. (Verslaggeving door Tommy Reggiori Wilkes in Londen; Bewerking door Greg Roumeliotis en Rosalba O'Brien)