BANC OF CALIFORNIA, INC. Aandelen van regionale banken zijn deze week opnieuw onderuit gegaan na het faillissement van First Republic Bank, de derde Amerikaanse middelgrote bank die in twee maanden tijd failliet ging. Volgens analistenbureau Ortex haalden short sellers alleen al op donderdag 378,9 miljoen dollar aan papieren winst binnen door in te zetten op bepaalde regionale banken.
De toegenomen short-selling activiteit en de volatiliteit van de aandelen zijn de afgelopen dagen steeds meer in de gaten gehouden door federale en staatsambtenaren en toezichthouders, gezien de sterke fundamentals in de sector en voldoende kapitaal, aldus de bron, die niet bevoegd was om in het openbaar te spreken.
"Staats- en federale toezichthouders en ambtenaren zijn steeds meer alert op de mogelijkheid van marktmanipulatie met betrekking tot bankaandelen", aldus de bron.
Karine Jean-Pierre, perschef van het Witte Huis, zei dat de regering Biden de situatie op de voet volgt, maar dat eventuele maatregelen zullen worden genomen door de Securities and Exchange Commission.
"De regering zal de marktontwikkelingen, inclusief de druk van short-selling op gezonde banken, op de voet volgen", zei Jean-Pierre op een briefing van het Witte Huis.
De American Bankers Association riep de SEC donderdag op om een onderzoek in te stellen naar de aanzienlijke baissetransacties in bankaandelen en de betrokkenheid bij de sociale media, die volgens haar "niet lijken overeen te stemmen met de onderliggende financiële realiteit".
"Wij dringen er bij de SEC op aan om al haar bestaande instrumenten te overwegen en maatregelen te nemen om de mogelijkheden voor misbruik van handelspraktijken te beperken en het vertrouwen van de beleggers te herstellen", aldus de groep.
SEC-voorzitter Gary Gensler zei donderdag dat het agentschap elke vorm van wangedrag dat beleggers of markten zou kunnen bedreigen, zou aanpakken.
"Zoals ik al zei, is de SEC in tijden van toegenomen volatiliteit en onzekerheid vooral gericht op het opsporen en vervolgen van elke vorm van wangedrag die een bedreiging kan vormen voor beleggers, kapitaalvorming of de markten in het algemeen, zei hij in een schriftelijke verklaring.
Lindsey Johnson, voorzitter en CEO van de Consumer Bankers Association, benadrukte dat de banksector sterk blijft en drong er bij beleidsmakers op aan om "onethisch gedrag van activistische beleggers", die profiteren van de marktvolatiliteit, aan de kaak te stellen.
"Deze volatiliteit wordt gevoed door emotie en verkeerde informatie die de sterke onderliggende fundamenten van onze banken niet weerspiegelt," zei Johnson in een verklaring.
"Deze instellingen blijven veerkrachtig en goed gekapitaliseerd, en Amerikanen kunnen erop vertrouwen dat hun deposito's veilig zijn."
De S&P 600 bankindex daalde donderdag met meer dan 3%. De aandelen van PacWest Bancorp daalden met meer dan 50% nadat het bedrijf had bevestigd dat het strategische opties onderzocht.
Western Alliance Bancorp ontkende een bericht van de Financial Times waarin stond dat het een mogelijke verkoop onderzocht, en zei dat het juridische opties onderzocht. De aandelen daalden met meer dan 38% en de handel in het aandeel werd meermaals stilgelegd.
De koersschommelingen weerspiegelden niet het feit dat veel regionale banken het beter deden dan de winst in het eerste kwartaal en gezonde fundamentals hadden, waaronder stabiele deposito's, voldoende kapitaal en minder onverzekerde deposito's, aldus de bron.
De bron gaf geen details over specifieke gevallen die de aandacht hadden getrokken van federale of staatstoezichthouders.
Het California Department of Financial Protection and Innovation zei dat het geen onderzoeken kon bevestigen of op de hoogte was van bepaalde activiteiten op de markt. Maar het zei dat het gericht was op "het identificeren, stoppen en verhelpen van onwettige praktijken op onze markten" die in strijd zijn met de staatswet.
Short selling, waarbij beleggers geleende effecten verkopen en deze tegen een lagere prijs terugkopen om het verschil in eigen zak te steken, is niet illegaal en wordt beschouwd als onderdeel van een gezonde markt. Maar het manipuleren van aandelenkoersen, wat de SEC definieert als "opzettelijk of moedwillig gedrag om beleggers te misleiden of te bedriegen door de aandelenkoersen te controleren of kunstmatig te beïnvloeden", is illegaal.
De toegenomen short-selling activiteit heeft geleid tot de roep om een tijdelijk verbod, maar een SEC-functionaris zei woensdag dat het agentschap een dergelijke stap "momenteel niet overweegt".
De SEC waarschuwde beleggers voor het eerst in maart, tijdens een periode van grote marktvolatiliteit rond de ineenstorting van Silicon Valley Bank en Signature Bank, dat zij de marktstabiliteit nauwlettend in het oog hield en elke vorm van wangedrag zou vervolgen. (Verslaggeving door Chris Prentice in New York en Trevor Hunnicutt in Washington; Aanvullende rapportage door Andrea Shalal in Washington; Bewerking door Kieran Murray, Chizu Nomiyama en Deepa Babington & Simon Cameron-Moore)
