B. Riley Financial, Inc. (NasdaqGM:RILY) ("B. Riley" of de "Onderneming") kondigde aan dat het Moelis & Company LLC heeft ingehuurd als onafhankelijk financieel adviseur om te helpen bij de beoordeling van strategische alternatieven voor de bedrijfsonderdelen Appraisal and Valuation Services en Retail, Wholesale & Industrial Solutions (gezamenlijk voorheen bekend als "Great American Group"), die een potentiële verkoop of andere transactie zouden kunnen omvatten. B. Riley verwierf Great American Group ("Great American") via een strategische combinatie in 2014. Sinds die tijd heeft B. Riley de taxatie- en retailliquidatieactiviteiten van Great American aanzienlijk uitgebreid, die samen ongeveer $ 153 miljoen aan inkomsten en ongeveer $ 35 miljoen aan bedrijfsinkomsten genereerden voor het boekjaar 2023, een stijging van respectievelijk 35% en 69% op jaarbasis.

Deze activiteiten staan momenteel op de balans van het bedrijf tegen een boekwaarde van ongeveer $35 miljoen. Bryant Riley, Voorzitter en Co-Chief Executive Officer van B. Riley Financial, gaf het volgende commentaar: "Great American is een geweldig bedrijf met een sterk managementteam dat de afgelopen 10 jaar met succes een aantal organische groei-initiatieven heeft uitgevoerd. Onze waarderingseenheid heeft jaar na jaar een sterke en gestage terugkerende EBITDA geleverd en wij geloven dat dit bedrijf klaar is voor betekenisvolle groei.

Strategische en financiële kopers zijn op zoek naar gespecialiseerde financiële diensten die een robuuste vrije kasstroom leveren tegen aantrekkelijke marges. Zoals we vanaf het begin hebben aangegeven, gebruiken we onze balans om kwaliteitsbedrijven over te nemen die we op lange termijn kunnen uitbouwen. Dit is een voorbeeld van veel van zulke bedrijven waar een aanzienlijk hogere waardering niet op onze balans staat, en we hebben de mogelijkheid om deze waarde te ontsluiten wanneer dat onze aandeelhouders het beste uitkomt." De opbrengsten van een eventuele transactie kunnen op verschillende manieren worden gebruikt, waaronder het de-leverancieren van de balans van B. Riley Financial, het inkopen van aandelen en obligaties op de open markt en het investeren in het platform en in het bijzonder in B. Riley Securities, de hoeksteen van het gediversifieerde platform van het bedrijf.

Michael Marchlik, Co-Chief Executive Officer van B. Riley Advisory Services, en Scott Carpenter, Chief Executive Officer van B. Riley Retail, Wholesale & Industrial Solutions, voegen hieraan toe: "Sinds we eind jaren negentig bij de Great American Group kwamen en in 2014 deel gingen uitmaken van B. Riley, hebben we een toonaangevend aanbod opgebouwd op het gebied van taxatie, waardering en verkoop van activa. We zijn ongelooflijk trots op het werk dat we voor onze klanten doen en we geloven dat er vandaag de dag geen enkel bedrijf is dat de combinatie van ervaring en expertise biedt die wij bieden. Ons bedrijf heeft de mogelijkheid om uit te breiden naar verschillende nieuwe sectoren en zal een eigen inkoopmechanisme blijven voor leningen en investeringsmogelijkheden van hoge kwaliteit.

Wij blijven ons inzetten voor onze klanten en blijven de hoge kwaliteit leveren die zij van ons gewend zijn." B. Riley heeft geen deadline of definitief tijdschema vastgesteld voor de afronding van het beoordelingsproces van strategische alternatieven en er kan geen zekerheid worden gegeven dat dit proces tot een bepaalde uitkomst zal leiden. Het bedrijf is niet van plan om verder commentaar te geven over het onderzoek totdat het bepaalt dat openbaarmaking noodzakelijk of raadzaam is.