Nasdaq heeft B. Riley Financial op de hoogte gesteld van het niet naleven van de noteringsregels van de beursuitbater als gevolg van een vertraging in de indiening van haar jaarverslag, aldus de investeringsbank in een verklaring op vrijdag.

Het bedrijf uit Los Angeles zei maandag dat het samenwerkte met accountants om het jaarverslag "zo snel als redelijkerwijs mogelijk" te voltooien en in te dienen, waardoor de aandelen die dag met 11% daalden.

Hoewel de kennisgeving geen onmiddellijk effect heeft op de notering van B. Riley, heeft Nasdaq het bedrijf geïnformeerd dat het binnen 60 kalenderdagen, of voor 17 mei, een plan moet indienen om aan te geven hoe het denkt weer aan de noteringsregels te voldoen.

De bank heeft vorige maand haar kwartaaldividend gehalveerd en zei dat het de indiening van haar jaarverslag bij de Securities and Exchange Commission zou uitstellen vanwege een onderzoek door haar raad van bestuur en externe adviseurs naar haar transacties met Brian Kahn.

B. Riley staat onder toezicht van investeerders en de media vanwege zijn investering in Vitamin Shoppe-eigenaar Franchise Group, die in 2023 door een management buy-out particulier werd gemaakt. Berichten in de media hebben de voormalige CEO van Franchise, Kahn, genoemd als medeplichtige aan een effectenfraude waarbij Prophecy Asset Management betrokken was. (Verslaggeving door Mehnaz Yasmin in Bengaluru; Bewerking door Devika Syamnath)