Het Indiase Vishal Mega Mart plant een beursgang van $1 miljard die de budgetsupermarktketen op maximaal $5 miljard zou waarderen, waarbij een deel van de opbrengst bestemd zou zijn om winkels toe te voegen, aldus twee mensen met directe kennis van het plan.

De Zwitserse Partners Group en het Indiase Kedaara Capital, die samen een meerderheidsbelang in Vishal Mega Mart hebben, zullen elk aandelen verkopen in het aanbod, zeiden de mensen, die niet geïdentificeerd wilden worden omdat de gesprekken privé waren.

Het was niet meteen duidelijk hoeveel van Vishal Mega Mart de twee participatiemaatschappijen precies bezitten, hoeveel ze zouden verkopen en of ze een meerderheidsbelang zouden behouden.

Gunender Kapur, Chief Executive van Vishal Mega Mart, reageerde niet op verzoeken van Reuters om commentaar. Kedaara reageerde ook niet en Partners Group weigerde commentaar te geven.

De detailhandelaar heeft 560 winkels, voornamelijk in kleinere steden, die kleding en kruidenierswaren verkopen. Het concurreert met Reliance van de Indiase magnaat Mukesh Ambani, Trent van de Tata Group en kruidenierswinkelwinkel Avenue Supermarts.

Investeringsbanken zijn uitgenodigd om deze week een pitch te doen voor de beursgang en het aanbod zal waarschijnlijk later dit jaar plaatsvinden, aldus de mensen.

De plannen komen op een moment dat de Indiase aandelenmarkten bijna op recordhoogte noteren en de NIFTY index de afgelopen zes maanden met 12% is gestegen.

Bankiers en analisten verwachten dat de IPO-activiteit in India zal toenemen door de snelle economische groei en een stabiel politiek klimaat, waarbij premier Narendra Modi waarschijnlijk gemakkelijk een derde termijn zal winnen in de verkiezingen die in mei worden gehouden.

De inkomsten van Vishal Mega Mart stegen met 36% tot 75,9 miljard roepies ($ 917 miljoen) in het laatste boekjaar dat eindigde in maart 2023, terwijl de nettowinst met 60% steeg tot 3,2 miljard roepies, volgens een rapport van Fitch-owned India Ratings.

Volgens schattingen van Boston Consulting Group zou de Indiase detailhandelsmarkt tegen 2033 $2 biljoen waard kunnen zijn, vergeleken met ongeveer $840 miljard op dit moment.

Ondanks de opkomst van e-commerceplatforms zoals Amazon, blijven fysieke winkels het grootste deel van de detailhandel in het land domineren en aan de onderkant van de markt stappen consumenten steeds vaker over van merkloze winkels langs de weg naar ketens.

Vishal Mega Mart, dat T-shirts verkoopt vanaf 99 roepies ($1,5) en jeans vanaf $9, haalt volgens de bronnen ongeveer de helft van zijn omzet uit kleding. Naast levensmiddelen verkoopt het ook huishoudelijke apparaten en bagage.

Partners Group en Kedaara namen Vishal Mega Mart in 2018 voor ongeveer 350 miljoen dollar over van concurrerende overnamebedrijven TPG en de Indiase Shriram Group. (Verslaggeving door M. Sriram; Bewerking door Aditya Kalra en Edwina Gibbs)