Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) heeft de overname van Hi-Tec Industries Ltd. afgerond.
28 februari 2022
Delen
Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) is op 24 november 2021 een intentieverklaring aangegaan voor de overname van Hi-Tec Industries Ltd. voor $5,8 miljoen. Onder de voorwaarden van de aandelenkoopovereenkomst ("SPA") heeft AEP alle uitgegeven en uitstaande aandelen van Hi-Tec verworven voor een koopprijs van $5,8 miljoen in contanten, met een aanpassing van het werkkapitaal die binnen 60 dagen na de sluitingsdatum van de SPA moet worden bepaald en afgerond. Daarnaast heeft AEP de grond en de gebouwen waarop de faciliteiten van Hi-Tec zich bevinden verworven voor een prijs van $3,25 miljoen in contanten op basis van een voltooide onafhankelijke taxatie. Tijdens haar laatste fiscale jaar dat eindigde op 31 augustus 2021, behaalde Hi-Tec niet-geauditeerde inkomsten van iets meer dan $5,0 miljoen, een netto-inkomen vóór belastingen van iets meer dan $1,0 miljoen en een genormaliseerde EBITDA van $1,25 miljoen, wat resulteerde in een genormaliseerde EBITDA-marge van 25%. AEP is een termijnlening aangegaan voor de $5,8 miljoen en een hypotheek voor 75% van de $3,25 miljoen via de bestaande bankrelaties van het bedrijf, waarbij het resterende deel van de aankoop van de grond en het gebouw en de aanpassing van het werkkapitaal zullen worden gefinancierd door intern gegenereerde contanten. De Vennootschap heeft ervoor gekozen om deze overname te financieren met schulden gezien de huidige lage rente en om het grootste deel van haar liquide middelen te behouden voor toekomstige strategische plannen en opportuniteiten. De afronding van de voorgestelde transactie is afhankelijk van een aantal voorwaarden, waaronder een bevredigende afronding van het due diligence-onderzoek, de uitvoering van een bindende definitieve overeenkomst en de goedkeuring van de TSX Venture Exchange. Stillwater Capital Corporation trad op als financieel adviseur voor Hi-Tec Industries Ltd. Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) heeft de overname van Hi-Tec Industries Ltd. op 1 maart 2022 afgerond.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Atlas Engineered Products Ltd. is een fabrikant van spanten, ramen, wandpanelen en een leverancier van samengestelde houtproducten. Het bedrijf heeft productie- en distributiefaciliteiten in British Columbia, Manitoba en Ontario om aan de behoeften van particuliere en commerciële bouwers te voldoen. Haar producten omvatten dakspanten, vloerspanten, muurpanelen, ramen, vloerbalken, vloerpanelen, projectmanagement en bouwplaatsassemblagediensten, en ontwerp-, ingenieurs- en vergunningsdiensten. Het bedrijf distribueert ook een reeks van verschillende samengestelde houtproducten voor gebruik door bouwers van residentiële en commerciële gebouwen met houtskeletbouw. Hieronder vallen eengezinswoningen, herenhuizen, woongebouwen met meerdere verdiepingen in houtskeletbouw, commerciële gebouwen en landbouwconstructies. Tot haar dochterondernemingen behoren Clinton Building Components Ltd., Satellite Building Components Ltd., Atlas Building Systems Ltd., Pacer Building Components Ltd., South Central Building Systems Ltd. en Novum Building Components Ltd.