ASR Nederland N.V. (ENXTAM:ASRNL) heeft een voorwaardelijke overeenkomst getekend om Aegon Nederland N.V. over te nemen van Aegon Europe Holding BV voor ongeveer aa¬4,9 miljard op 27 oktober 2022. De totale vergoeding bedraagt aa¬4,9 miljard en bestaat uit i) nieuw uitgegeven gewone aandelen aan Aegon (29,99% belang in a.s.r. na de Transactie, wat neerkomt op ongeveer 57,4 miljoen nieuw uitgegeven gewone aandelen a.s.r.) en ii) een vergoeding van aa¬2,5 miljard in contanten, die naar verwachting zal worden gefinancierd uit bestaand overtollig kapitaal en de mogelijke uitgifte van verschillende instrumenten, waaronder Solvency II-conforme schuldinstrumenten en/of nieuwe aandelen binnen de bestaande machtiging, afhankelijk van de marktomstandigheden. Een volledig onderschreven overbruggingsfaciliteit wordt verstrekt door UBS. a.s.r. zal het hoofdmerk worden, terwijl voor een periode van drie jaar gebruik wordt gemaakt van het sterke merk van Aegon Nederland in Hypotheken en Pensioenen. Het hoofdkantoor van de bedrijfscombinatie komt in Utrecht. Alle werknemers van Aegon zullen in dienst treden bij ASR. Aegon zal het recht hebben om twee extra leden voor te dragen voor a.s.r.acos Raad van Commissarissen, waarvan één (i) vrouw zal zijn en als onafhankelijk van Aegon en a.s.r. zal worden gekwalificeerd en (ii) de ander de CEO of CFO van Aegon zal zijn. De twee genomineerden zijn Lard Friese, CEO van Aegon N.V. en DaniÃ"lle Jansen Heijtmajer. De voorwaardelijke benoeming van deze twee Aegon-genomineerden in de a.s.r. Raad van Commissarissen zal worden voorgelegd aan de BAVA. De samenstelling van de Raad van Bestuur van a.s.r. zal na de transactie ongewijzigd blijven, met behoud van bestaande verantwoordelijkheden. Als onderdeel van de transactie zal het mandaat van Jos Baetenacos verlengd worden tot de AVA van 2026 om toezicht te houden op de integratie. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van a.s.r. steunen de transactie unaniem. Dienovereenkomstig bevelen de Raden van Bestuur van a.s.r. aan dat de aandeelhouders van a.s.r. tijdens de BAVA vóór de besluiten met betrekking tot de transactie stemmen. De transactie moet worden goedgekeurd door de aandeelhouders van zowel a.s.r. als Aegon; beide bedrijven zullen de aandeelhouders uitnodigen voor een buitengewone algemene vergadering op 18 januari 2023. De transactie en de uitgifte van de nieuwe gewone aandelen van a.s.r. zijn onderhevig aan goedkeuring van de BAVA, bepaalde antitrust- en standaard wettelijke goedkeuringen. De transactie is verder afhankelijk van een positief advies van de centrale ondernemingsraad van Aegon, goedkeuringen van De Nederlandsche Bank, de Europese Centrale Bank en de Autoriteit Consument en Markt, die op zijn vroegst op 1 juli 2023 worden verwacht. Per 17 januari 2023 is de transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van ASR Nederland. De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van 2023 worden afgerond. Per 17 januari 2023 zal de fusie naar verwachting in juli 2023 worden afgerond. Aegon verwacht aa¬¬1,5 miljard van de kasopbrengst terug te geven aan de aandeelhouders, onvoorziene omstandigheden daargelaten, om het verwaterende effect van de transactie op de vrije kasstroom per aandeel te compenseren. Verder is het bedrijf van plan om zijn bruto financiële hefboom met maximaal aa¬700 miljoen te verlagen. De overname is accretief op een OCC per aandeel basis. UBS Group AG (SWX:UBSG) en N M Rothschild & Sons Limited traden op als financieel adviseur van ASR Nederland. JP Morgan Chase & Co. trad op als financieel adviseur van Aegon Nederland N.V. Moelis & Company Netherlands BV trad op als financieel adviseur van Aegon Nederland N.V. Arne Grimme van De Brauw Blackstone Westbroek N.V. trad op als juridisch adviseur van Aegon Nederland. Sullivan & Cromwell LLP vertegenwoordigt Goldman Sachs & Co. LLC als financieel adviseur van de Raad van Commissarissen van Aegon. Sullivan & Cromwell LLP trad op als juridisch adviseur van Aegon Nederland N.V. Stibbe N.V. trad op als juridisch adviseur van ASR Nederland N.V.

ASR Nederland N.V. (ENXTAM:ASRNL) heeft de overname van Aegon Nederland N.V. van Aegon Europe Holding BV op 4 juli 2023 afgerond.