ASCENTIAL PLC (Alliance News) - Ascential PLC heeft maandag bekendgemaakt dat het akkoord heeft bereikt over de verkoop van zijn digitale handelsactiviteiten aan Omnicom Group Inc en zijn productontwerpactiviteiten aan fondsen geadviseerd door Apax Partners LLP.
Volgens het in Londen gevestigde business-to-business media- en evenementenbedrijf is de verkoop voor een gecombineerde bedrijfswaarde van GBP1,4 miljard en levert het een contante opbrengst van GBP1,2 miljard op.
Zodra de transacties zijn afgerond, is Ascential van plan om GBP850 miljoen aan haar aandeelhouders uit te keren.
Na de aankondiging stegen de aandelen van Ascential maandagochtend in Londen met 35% tot 290,20 pence per stuk.
Omnicom, een mediabedrijf uit New York, koopt de digitale handelsactiviteiten van Ascential voor een totale bedrijfswaarde van 900 miljoen USD.
Na de overname treedt Duncan Painter, Chief Executive Officer van Ascential, in dienst bij Omnicom en wordt hij CEO van Flywheel Digital, een nieuw onderdeel van het bedrijf.
Zoals eerder aangekondigd, wordt Philip Thomas de nieuwe CEO van Ascential. Hij is momenteel CEO van Ascential Intelligence & Events.
Ondertussen zal Wind UK Bidco 3 Ltd - een bedrijf opgericht door fondsen geadviseerd door Apax Partners - de productontwerpactiviteiten van Ascential kopen voor een bedrijfswaarde van maximaal GBP700 miljoen. Na aanpassingen bij de afronding van de transactie zal de opbrengst voor Ascential naar verwachting GBP572 miljoen bedragen.
Beide transacties worden naar verwachting aan het einde van het eerste kwartaal van volgend jaar afgerond.
Na afronding is Ascential van plan om GBP850 miljoen terug te geven aan de aandeelhouders in de vorm van een speciaal dividend. Over het bedrag, de timing en de vorm van deze teruggave moet de raad van bestuur echter nog beslissen.
"De raad van bestuur is ervan overtuigd dat de voorgestelde verkoop van Digital Commerce en WGSN een uitstekende waarde vertegenwoordigt voor aandeelhouders, inclusief de teruggave van een aanzienlijk deel van de gecombineerde opbrengst," zei voorzitter Scott Forbes.
Forbes voegde daaraan toe: "Bovendien zijn deze acties overtuigend omdat ze ons in staat stellen de doelstellingen van de strategische herziening te realiseren, de verschillende investeringsvoorstellen van de drie bedrijven van Ascential aan te pakken en tegelijkertijd elk bedrijf beter te positioneren om hun groeiambities te realiseren."
Los daarvan kondigde Ascential maandag ook aan dat de raad van bestuur van Hudson MX de verkoop van het bedrijf in gang heeft gezet. Omnicom heeft zijn deelname aan het verkoopproces bevestigd.
Hudson MX is een Amerikaanse aanbieder van software-as-a-service oplossingen voor media-inkoop en mediaboekhouding, waarin Ascential een aandeel van 36,5% heeft.
In februari rondde Hudson een financieringsronde af onder leiding van MT II Holdings LP. Ascential sloot overeenkomsten die haar een pad boden naar een meerderheidsbelang in Hudson in de toekomst.
Dit omvatte een put-optie toegekend aan MT II, die indien volledig uitgeoefend, ertoe zou leiden dat het belang van Ascential in Hudson zou toenemen tot 79%.
Ascential heeft nu nieuwe afspraken gemaakt met MT II om ervoor te zorgen dat MT II ten minste dezelfde vergoeding ontvangt voor haar belang in Hudson wanneer de onderneming wordt verkocht.
Na goedkeuring van deze nieuwe afspraken hebben MT II en Ascential ingestemd met de start van het verkoopproces van Hudson. De waarde van de vergoeding die aan MT II verschuldigd is als de bestaande put-optie en de call-optie worden uitgeoefend, bedraagt GBP66 miljoen.
In het geval dat het verkoopproces voor Hudson niet is afgerond in april volgend jaar, worden de bestaande put- en callopties van MT II en Ascential automatisch uitgeoefend en is het volledige bedrag verschuldigd aan MT II door Ascential.
Dit betekent dat Ascential 66 miljoen GBP van de opbrengst van de verkoop van haar digitale handel en productontwerpactiviteiten moet inhouden, in afwachting van de afronding van het verkoopproces voor Hudson, dat naar verwachting in de eerste helft van 2024 zal plaatsvinden.
Door Holly Beveridge, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
