Het Franse digitale muziekbedrijf Believe kondigde dinsdag aan dat het zijn doel voor een beursgang had verlaagd tot 300 miljoen euro (367 miljoen dollar), 40% minder dan het vorige maand had gezegd toen het voor het eerst zijn plannen voor een aandelennotering in Parijs bekendmaakte.

Chief Executive Officer Denis Ladegaillerie vertelde verslaggevers dat de meer bescheiden doelstelling niet weerspiegelt een gebrek aan belangstelling van investeerders. Hij zei dat de beslissing was genomen omdat bestaande aandeelhouders hun aandeel niet verder wilden laten verwateren in een bedrijf dat de leidende muzieklabels wereldwijd wil uitdagen.

"We verminderen de verwatering voor hen, en het is veel effectiever in het creëren van waarde voor de aandeelhouders die vandaag instappen," zei Ladegaillerie.

Believe is van plan om maximaal 15,4 miljoen aandelen te verkopen via de beursgang (IPO), binnen een prijsvork van 19,50 tot 22,50 euro per aandeel, waardoor het bedrijf een marktwaarde krijgt tussen 1,9 en 2,1 miljard euro.

Het bedrijf zei te verwachten dat de definitieve prijsbepaling op 9 juni zal plaatsvinden, en dat de handel in aandelen vanaf 10 juni van start zal gaan. Ongeveer 15%-18% van het concern zal naar de beurs worden gebracht, afhankelijk van de prijsklasse waartegen de aandelen worden verkocht.

Believe staat aan de basis van best verkopende artiesten in Frankrijk zoals rapper Jul en heeft labels overgenomen zoals de Duitse hiphopspecialist Groove Attack. Het bedrijf opereert deels door zich te richten op minder bekende zangers buiten de gelederen van de wereldwijde topsterren.

De groep helpt bij de distributie van muziek door deals te sluiten met luisterplatforms zoals Spotify, Apple Music en Amazon, en wil zijn bereik wereldwijd uitbreiden en ook in nieuwe gebieden zoals klassieke muziek.

In de afgelopen zes jaar heeft het 18 overnames gedaan. Het bevestigde dat het dit jaar streeft naar een omzetgroei tegen constante wisselkoersen van ongeveer 20%, na een omzet van 441 miljoen euro in 2020.

Het bedrijf wil zijn aangepaste winstmarge voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) verhogen van 1,8% vorig jaar tot 5-7% in 2025.

(1 dollar = 0,8179 euro) (Verslaggeving door Mathieu Rosemain en Matthieu Protard; Bewerking door Jan Harvey & Simon Cameron-Moore)