Aandelen van Altice USA stegen 56% in de middaghandel, terwijl die van Charter met 2,8% daalden.

Het was onduidelijk of er een formele toenadering was geweest, aldus het rapport, eraan toevoegend dat Charter zou kunnen besluiten geen transactie na te streven.

Charter en Altice USA weigerden commentaar te geven op het rapport toen Reuters contact met hen opnam.

Altice USA heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $1 miljard en een schuldenberg van $25 miljard, en als Charter het bedrijf zou kopen buiten een schuldherstructurering om, zou het de volledige waarde voor die schuld moeten betalen.

Het nieuws over de mogelijke overname komt weken nadat Charter een verrassende daling in breedbandabonnees meldde, terwijl het worstelde met aanbiedingen van rivalen in een zeer verzadigde markt.

Charter is getroffen door hevige concurrentie op het gebied van breedband en draadloze mobiele telefonie en de achteruitgang van de traditionele televisie.