Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan Wall Street keert terug van het lange weekend met een mix van twijfels over renteverlagingen, updates van detailhandelaren en de grootste Amerikaanse zakendeal van het jaar - terwijl de laatste monetaire versoepeling van China door de markten overzee werd afgewimpeld.

Nu de Federal Reserve op woensdag de notulen van haar beleidsvergadering van januari bekendmaakt, wordt de rentemarkt schoppend en schreeuwend teruggesleept naar het punt dat de Fed oorspronkelijk eind vorig jaar had aangegeven.

Na de sprankelende peilingen van de consumenten- en producentenprijzen voor het nieuwe jaar vorige week, bereikten de twee- en tienjarige rente op schatkistpapier vrijdag hun hoogste peil voor 2024 en de Fed-futureprijzen geven nu iets meer dan 90 basispunten aan verlagingen in de mix voor dit jaar.

Dat is nu binnen het bereik van de 75 basispunten aan verlagingen voor 2024 die Fed-beleidsmakers in december aangaven.

Vecht niet tegen de Fed?

De inflatie achtergrond zal niet geholpen zijn door de laatste stijging van de olieprijzen, die dinsdag hun hoogste punt in meer dan drie maanden bereikten en ruwe olie is nu voor het eerst sinds oktober weer positief op jaarbasis.

De door Iran gesteunde Houthi's bleven aanvallen uitvoeren op de scheepvaart in de Rode Zee en de Straat Bab al-Mandab, waarbij sinds vrijdag nog minstens vier schepen werden getroffen door drone- en raketaanvallen. Een van hen, het in Groot-Brittannië geregistreerde en door Libanezen bestuurde vrachtschip Rubymar in de Golf van Aden, dreigde volgens de Houthi's te zinken -- waardoor de inzet van hun campagne om de scheepvaart aan te vallen uit solidariteit met de Palestijnen in Gaza, nog hoger werd.

Canada komt later met zijn inflatiecijfers van januari in dat scenario.

Het troebeler inflatiebeeld komt ook naast de slechte Amerikaanse detailhandels- en industriële peilingen van vorige maand. De resultaten van WalMart en Home Depot later op dinsdag kunnen een realiteitscontrole geven over de eerstgenoemde en in welke mate het vriesweer in januari de verkoopcijfers heeft vertekend.

Maar in afwachting van de veilingen van schuldpapier met een looptijd van twee en 20 jaar op woensdag, gleed de rente op schatkistpapier iets terug van het hoogste punt van het jaar in de aanloop naar de opening van dinsdag - met de nieuwste monetaire versoepeling van China als begroeting van de nieuwe week.

De centrale bank van China verraste velen met de omvang van de eerdere verlaging van de hypotheekrente met 25 bp, ook al bleven de kwetsbare markten enigszins onder de indruk van de inspanningen van de autoriteiten om de kredietverlening te stimuleren en de kwakkelende vastgoedmarkt nieuw leven in te blazen.

De blue-chip CSI300 index noteerde een zesde opeenvolgende dagelijkse winst - onderbroken door de nieuwjaarsvakantie - maar de stijging op dinsdag was een schamele 0,2%. De Hang Seng benchmark van Hongkong deed het iets beter en steeg 0,6%.

Ondanks de renteverlaging steeg de yuan buiten Hongkong licht - hoewel er opnieuw een vermoeden was van aankopen door de staat. De dollar was elders meer gemengd - een tikje hoger op de yen maar lager op de euro.

Aan de andere kant klampen China-optimisten zich vast aan optimistischer cijfers over leningen en toerisme, die tekenen laten zien dat de binnenlandse vraag weer aantrekt.

Maar een mogelijk hardhandig optreden in de financiële sector zal de markten scherp houden. China's hoogste financiële waakhonden hebben gezworen ervoor te zorgen dat de sector zich houdt aan de "waarden van de Communistische Partij" en de economie dient, terwijl "buitensporige" en "roekeloze" risico's worden vermeden, aldus de officiële krant van de partij op dinsdag.

Terug op Wall Street stonden de S&P500 futures in het rood in de aanloop naar de opening van dinsdag, maar het lange weekend bracht ook de grootste bedrijfsfusie van het jaar.

Capital One, een Amerikaanse consumentenbank die wordt gesteund door Warren Buffett, is van plan om de Amerikaanse uitgever van creditcards Discover Financial Services over te nemen in een transactie waarbij alle aandelen in handen zijn en die wordt gewaardeerd op $35,3 miljard om een wereldwijde betalingsgigant te creëren.

De deal, die naar verwachting streng zal worden gecontroleerd door de antitrustautoriteiten, zou de op vijf na grootste bank van de VS vormen naar activa en een creditcardreus die zou concurreren met rivalen JPMorgan Chase en Citigroup.

De aandelenkoers van Discover Financial steeg meer dan 10% premarket.

De andere buzz van de komende week zijn de langverwachte resultaten van Nvidia op woensdag -- nu de hausse op het gebied van kunstmatige intelligentiechips ervoor zorgt dat beleggers massaal op zoek gaan naar alles wat met AI te maken heeft.

De aandelen van Nvidia, die dit jaar met ongeveer 50% zijn gestegen, zouden volgens gegevens van de optieanalysedienst ORATS met ongeveer 11% in beide richtingen kunnen schommelen. Dat is de grootste verwachte beweging die optiehandelaren in de afgelopen drie jaar hebben ingeprijsd voorafgaand aan de winst van Nvidia en ruim boven de werkelijke gemiddelde winstbeweging van 6,7% in die periode, aldus ORATS.

Met een marktkapitalisatie van Nvidia van $1,8 biljoen, zou een beweging van die grootte zorgen voor een potentiële schommeling in de marktwaarde van ongeveer $200 miljard. Dat zou groter zijn dan de marktkapitalisatie van chipmaker Intel en groter dan de respectieve marktwaarden van ongeveer 90% van de S&P 500-onderdelen.

In Europa stegen de aandelen van Barclays met 7% nadat de Britse bank een driejarenplan uiteenzette om haar kwijnende aandelenkoers nieuw leven in te blazen, waaronder het schrappen van 2 miljard pond aan kosten, het teruggeven van 10 miljard pond ($12,6 miljard) aan aandeelhouders en het investeren in haar goed renderende Britse bank.

Belangrijke agendapunten die dinsdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * Canada jan inflatie, VS jan voorlopende indicatoren, Philadelphia Fed's Feb service sector business survey * Amerikaanse bedrijfswinsten: Walmart, Home Depot, Palo Alto Networks, Allegion, Medtronic, Public Storage, Caesars Entertainment, Celanese, International Flavors and Fragrances, Realty Income, CoStar, Keysight Tech, Chesapeake Energy, Diamondback Energy, CentrePoint Energy, Evonix * U.S. Treasury verkoopt 3-, 6-, 12-maands wissels