TechEnergy Lithium Canada Inc. heeft een niet-bindend voorstel gedaan om Alpha Lithium Corporation (NEOE:ALLI) over te nemen voor ongeveer CAD 220 miljoen op 15 mei 2023. Tecpetrol bood aan om alle uitgegeven en uitstaande gewone aandelen van Alpha te verwerven voor een vergoeding in contanten van CAD 1,24 per aandeel. Tecpetrol heeft de benodigde financiële middelen om het bod volledig uit te voeren en heeft geen externe financiering nodig. Transactie is onderworpen aan due diligence. Het Bod is onderhevig aan bepaalde voorwaarden, waaronder het geldig deponeren onder het Bod en het niet intrekken van het aantal Aandelen dat meer dan 50% van de uitstaande Aandelen vertegenwoordigt. Tecpetrol Investments S.L. heeft de overname van Alpha Lithium Corporation op 22 mei 2023 geannuleerd. Alpha weigerde het voorstel van Tecpetrol in overweging te nemen en ging na besprekingen tussen adviseurs niet met Tecpetrol in zee. In overleg met zijn financiële en juridische adviseurs heeft de raad van bestuur van Alpha het bod beoordeeld en vastgesteld dat het opportunistisch is en niet in het belang van Alpha of zijn aandeelhouders. In deze gesprekken heeft Tecpetrol aangegeven de financiële voorwaarden van zijn bod te kunnen verbeteren als Alpha ermee akkoord zou gaan Tecpetrol toegang te geven tot een versnelde due diligence, zodat Tecpetrol op basis van zijn bevindingen een passende prijsverhoging zou kunnen bepalen. Tecpetrol blijft bereid om onmiddellijk te goeder trouw te onderhandelen met Alpha, het bod te verbeteren op basis van due diligence, en de transactie snel af te ronden met steun van Alpha's raad van bestuur. In het licht van de herhaalde weigering van Alpha om constructief in gesprek te gaan met Tecpetrol om de Biedprijs te verhogen, is Tecpetrol van plan om direct door te gaan met het Bod aan de aandeelhouders van Alpha. De Raad van Bestuur van Alpha Lithium heeft een speciale commissie gevormd bestaande uit zijn vier onafhankelijke bestuurders. Op 2 juni 2023 kondigde Tecpetrol zijn voornemen aan om hetzelfde bod rechtstreeks aan de aandeelhouders uit te brengen. Op 8 juni 2023 is Tecpetrol begonnen met een overnamebod. Het bod staat open voor aanvaarding tot 22 september 2023 17.00 uur (Vancouver-tijd), tenzij het bod door Tecpetrol wordt verlengd, versneld of ingetrokken in overeenstemming met de voorwaarden. Vanaf 12 juni 2023. Tecpetrol Investments S.L. lanceert een overnamebod op Alpha Lithium Corp. Vanaf 23 juni is het comité van de raad van bestuur van Alpha Lithium van mening dat het vijandige bod ontoereikend is en beveelt de aandeelhouders unaniem aan om het vijandige bod te verwerpen en de aandelen niet aan te bieden. Op 26 juni 2023 stuurt Kyle Stevenson, grootaandeelhouder van Alpha Lithium Corp., een open brief naar zijn medeaandeelhouders waarin hij verklaart dat hij tegen de prijs en de structuur van het vijandige bod van Tecpetrol Investments S.L. is. Vanaf 22 september 2023 heeft Tecpetrol Investments S.L. zijn bod in contanten op Alpha Lithium Corporation verhoogd naar CAD 1,48 per aandeel en heeft het de minimum voorwaarde van twee derde van het bod verlaagd naar een meerderheid van Alpha's uitstaande aandelen. Daarnaast heeft Tecpetrol, om aandeelhouders voldoende tijd te geven om hun aandelen in te schrijven op het verhoogde bod, de einddatum van het bod verlengd tot 17:00 uur (Vancouver tijd) op 3 oktober 2023. Tecpetrol heeft niet de intentie om verdere verlengingen of andere wijzigingen in het Bod aan te brengen. Als het verbeterde Bod niet succesvol is, heeft Tecpetrol de intentie om andere mogelijkheden in de lithiumsector na te streven. Per 28 september 2023 beveelt de Raad van Bestuur van Alpha op basis van de unanieme aanbeveling van het Speciaal Comité van onafhankelijke bestuurders aan dat de aandeelhouders van Alpha het herziene overnamebod accepteren. Vanaf 3 oktober 2023 kondigt Tecpetrol Investments S.L. vandaag aan dat het de eindtijd van zijn door de raad van bestuur ondersteunde bod (het "Bod") om alle uitgegeven en uitstaande gewone aandelen van Alpha Lithium Corporation ("Alpha") te verwerven voor CAD 1,48 in contanten per aandeel heeft verlengd tot 20 oktober 2023 om 17.00 uur (Vancouver-tijd). Op 21 oktober 2023 heeft TechEnergy Lithium Canada Inc. 102.692.615 gewone aandelen van Alpha Lithium Corporation ("Alpha") verworven, wat ongeveer 54% van de uitgegeven en uitstaande Alpha-aandelen vertegenwoordigt, en alle voorwaarden van het Bod zijn vervuld of er is afstand van gedaan (inclusief de wettelijke minimumtendervoorwaarde). Tecpetrol heeft de aflooptermijn van het Bod verlengd met een verplichte periode van 10 dagen tot 31 oktober 2023, om de resterende minderheidsaandeelhouders in staat te stellen hun aandelen Alpha aan te melden voor het Bod. Na de verplichte verlengingsperiode van 10 dagen heeft Tecpetrol de intentie om een daaropvolgende overnametransactie uit te voeren om de privatisering van Alpha te voltooien en alle Alpha aandelen te verwerven die niet zijn verworven op grond van het Bod.

Credit Suisse Securities (USA) LLC treedt op als financieel adviseur en Cozen O?Connor LLP treedt op als juridisch adviseur van Alpha. McMillan LLP treedt op als juridisch adviseur van de speciale commissie van het bestuur van Alpha. Longview Communications & Public Affairs treedt op als adviseur voor overheid en public relations en Kingsdale Advisors treedt op als strategisch adviseur voor aandeelhouders en communicatie voor Alpha. BMO Capital Markets treedt op als financieel adviseur en Vince Mercier, Andrew Mihalik en Mathieu Taschereau van Davies Ward Phillips & Vineberg LLP treden op als juridisch adviseur van Tecpetrol. Laurel Hill Advisory Group trad op als depositaris en informatieagent voor Alpha. PI Financial Corp. trad op als fairness opinion provider voor het speciale comité van Alpha.

TechEnergy Lithium Canada Inc. voltooide op 1 november 2023 de overname van een belang van 67,4% in Alpha Lithium Corporation (NEOE:ALLI) voor CAD 180 miljoen. TechEnergy Lithium Canada Inc. heeft tijdens de verplichte verlengingsperiode nog eens 35.873.662 aandelen Alpha opgenomen en verworven. Samen met de aandelen Alpha die op 20 oktober 2023 werden verworven, heeft Tecpetrol 138.566.277 aandelen Alpha verworven, wat ongeveer 67,4% van de uitgegeven en uitstaande aandelen Alpha vertegenwoordigt. Tecpetrol kondigt ook aan dat het momenteel in gesprek is met Alpha met betrekking tot de ordelijke overgang van het bestuur en de activiteiten van Alpha en een mogelijke daaropvolgende overnametransactie die zou voorzien in de overname door Tecpetrol van alle Alpha aandelen die niet zijn verworven op grond van het Bod. Na voltooiing van een dergelijke daaropvolgende overnametransactie zou Tecpetrol 100% van de aandelen Alpha bezitten en zou Alpha een volledige dochteronderneming van Tecpetrol zijn. Hoewel Tecpetrol verwacht dat een latere overnametransactie met Alpha binnenkort zal worden aangekondigd, kan niet worden gegarandeerd dat definitieve overeenkomsten met betrekking tot een dergelijke transactie zullen worden aangegaan.