De Amerikaanse aluminiumproducent Alcoa Corp heeft maandag een niet-bindend, voorwaardelijk overnamebod gedaan op haar Australische joint venture partner Alumina, waarbij het bedrijf gewaardeerd wordt op $2,2 miljard in een bod op alle aandelen.

De deal verhoogt de blootstelling van de grote aluminiumproducent in de upstream-activiteiten van aluminium en vereenvoudigt het bestuur voor beide partijen. Aandeelhouders van Alumina krijgen ook toegang tot het eindproduct aluminium in een groter bedrijf.

Het vereenvoudigt de bedrijfsstructuur in grote mate, zei portefeuillemanager Simon Mahwhinny van Allan Gray, en voegde eraan toe dat het om die reden dezelfde of meer opwaartse voordelen biedt voor beide groepen aandeelhouders. Allan Gray Australia heeft iets minder dan 20% van de aandelen van Alumina in handen en is overeengekomen deze aan Alcoa te verkopen, aldus de partijen in een gezamenlijke verklaring.

Volgens de overeenkomst zouden Alumina-aandeelhouders 0,02854 gewone aandelen Alcoa ontvangen voor elk gehouden aandeel. Dit zou een waarde van A$1,15 per Alumina aandeel betekenen, gebaseerd op de slotkoers van Alcoa op 23 februari.

Michael Ferraro, Managing Director en CEO van Alumina, is van plan de aandeelhouders aan te bevelen voor het voorstel te stemmen, indien er geen beter voorstel is, aldus de onderneming.

Het bestuur van Alumina merkte ook op dat er geen zekerheid is dat het voorstel zal leiden tot een bindend overnamebod op het bedrijf.

Alumina en Alcoa zijn samen eigenaar van de Kwinana Alumina Raffinaderij in West-Australië. Alcoa zei in januari dat het

van plan was

de productie van de verlieslatende raffinaderij in 2024 stop te zetten vanwege moeilijke marktomstandigheden en de leeftijd van de faciliteit.

Aandelen van Alumina waren met maar liefst 8,8% gestegen naar A$1,110 om 2318 GMT, hun grootste intraday winst sinds 10 januari. (Verslaggeving door Echha Jain in Bengaluru; aanvullende rapportage door Melanie Burton in Melbourne; bewerking door Diane Craft)