Aileron Therapeutics, Inc. (NasdaqCM:ALRN) verwierf Lung Therapeutics, Inc. op 31 oktober 2023. Volgens de voorwaarden van de transactie gaf Aileron Therapeutics, Inc. 344.566 aandelen van de gewone aandelen van Aileron en 20.140 aandelen van nieuw aangeduide Series X Preferred Stock uit aan de aandeelhouders van Lung. Onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders, is elk aandeel van de Series X Preferred Stock converteerbaar in 1.000 gewone aandelen. In verband met deze transactie heeft Aileron een aandelen- en warrantaankoopovereenkomst gesloten, op grond waarvan Aileron in totaal 4.707 aandelen van de Series X Non-Voting Convertible Preferred Stock en warrants wil verkopen, in wezen om maximaal 2.353.500 aandelen van Common Stock te verwerven.

Bij de afronding werd Brian Windsor benoemd tot President en Chief Operating Officer van Aileron, Jeffrey A. Bailey, Voorzitter van de Raad van Bestuur, Jodie P. Morrison en William T. McKee traden terug uit de Raad van Bestuur. De bestuursleden van Aileron zullen bestaan uit voormalige leden van de raad van bestuur van Lung Tx, William C. Fairey en Alan A. Musso, en de huidige bestuursleden van Aileron, Josef H. von Rickenbach, die zal optreden als voorzitter van de raad van bestuur, Manuel C. Aivado, Chief Executive Officer, Reinhard J. Ambros, en Nolan Sigal.

De transactie is onderworpen aan de goedkeuring van de aandeelhouders van LungTx, de gelijktijdige onderhandse plaatsing, het ontslag van de bestuurders van Lung Therapeutics, de registratie-rechtenovereenkomst, de goedkeuring van de conversie van de Series X Preferred Stock, uitgegeven in het kader van de fusieovereenkomst en de koopovereenkomst (zoals hieronder beschreven) in gewone aandelen in overeenstemming met Nasdaq Listing Rule 5635(a), de lock-upovereenkomst, de ondersteuningsovereenkomst en de kwalificatie van de transactie als een "reorganisatie" in de zin van sectie 368(a) van de Internal Revenue Code van 1986. De Raad van Bestuur van Aileron en Lung Therapeutics heeft de Fusieovereenkomst goedgekeurd.

Ladenburg Thalmann & Co. Inc. treedt op als exclusief financieel adviseur en fairness opinion provider voor Aileron. Stuart Falber en Mark Nylen van Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP treden op als juridisch adviseur voor Aileron. Kathy Jaffari en Chad Cowan van Cozen O'Connor P.C. treden op als juridisch adviseur van Lung Tx. Clear Street LLC treedt op als financieel adviseur van Lung Tx en als lead placement agent voor de private plaatsing. Brookline LLC treedt op als co-placement agent. Winston & Strawn LLP treedt op als juridisch adviseur voor de plaatsingsagenten. Computershare Trust Company, Inc. treedt op als transferagent met betrekking tot de conversie van preferente aandelen naar gewone aandelen.

Aileron Therapeutics, Inc. (NasdaqCM:ALRN) voltooide de overname van Lung Therapeutics, Inc. op 31 oktober 2023.