Door
|
|
| Tops/flops van de week |
Toppers Cropenergies (+62 %): de Duitse bio-ethanolspecialist, die in moeilijkheden verkeert, ontving een overnamebod van moederbedrijf Südzucker (+3 %). De gigant van de suikerbietensector biedt 11,50 euro in contanten per aandeel om het bedrijf van de beurs te halen. Cropenergies, dat in 2006 werd geïntroduceerd, lijdt onder de druk op de ethanolprijzen en heeft onlangs zijn prognoses voor het boekjaar verlaagd. Het bod verbetert het traject van de groep, die ondanks de recente stijging sinds het begin van het jaar met 12 % is gedaald. Harbour Energy (+38 %): de Britse olie- en gasproducent kondigt aan dat het concern de meerderheid van de activa van het Duitse Wintershall Dea overneemt voor 11,2 miljard dollar. Deze transactie sluit de activa in Rusland uit evenals de activa die in handen zijn van joint-ventures die aan het land zijn gelinkt. Dankzij deze overname treedt Harbour Energy toe tot de kring van de grootste onafhankelijke olie- en gasbedrijven ter wereld. Marathon Digital (+35 %): de Amerikaanse technologiegroep die zich bezighoudt met digitale activa kondigt aan dat het twee operationele bitcoin-mijnlocaties in Texas en Nebraska overneemt, met een totale capaciteit van 390 megawatt, van dochterondernemingen van Generate Capital, voor een bedrag van 178,6 miljoen dollar. De capaciteit van het bedrijf zal daardoor stijgen van 584 MW naar 910 MW, en 45 % hiervan zal direct in handen zijn van de groep, die bovendien profiteert van de stijging van de cryptokoning. US Steel (+22 %): de Japanse staalproducent Nippon Steel heeft aangekondigd dat het zijn Amerikaanse tegenhanger overneemt voor 14,1 miljard dollar, waarmee het concern het op een na grootste staalbedrijf ter wereld en het grootste buiten China creëert. De nieuw gevormde entiteit streeft ernaar een sleutelrol te spelen in de bevoorrading van fabrikanten en autofabrikanten in de VS. Chewy (+19 %): verschillende factoren werken de groei van de Amerikaanse specialist in huisdierproducten in de hand. Op zijn eerste beleggersdag presenteerde het bedrijf bemoedigende vooruitzichten voor de toekomst. Het kondigde ook de opening aan van zijn eerste dierenartspraktijken onder het merk Chewy Vet Care, gepland voor 2024. De daling van het aandeel gedurende het jaar biedt eveneens een gunstig instappunt. Ten slotte hebben een aantal analisten hun aanbevelingen voor het bedrijf verhoogd. Virbac (+16 %): dankzij sterke verkopen in het derde en vierde kwartaal heeft het Franse diergeneeskundige farmabedrijf zijn doelstellingen voor 2023 voor de tweede keer dit jaar verhoogd: het verwacht nu een omzetgroei van ongeveer 4 % en een aangepaste ebit-marge van ongeveer 15 %. Het heeft ook zijn doelstelling om tegen 2030 een aangepaste ebit-marge van 20 % te bereiken, bevestigd. De markt ziet het graag gebeuren en analisten verhogen hun aanbeveling voor het aandeel. Hapag-Lloyd (+14 %): de Duitse scheepvaartmaatschappij, net als zijn collega's Maersk en MSC, profiteert van de spanningen in het Rode-Zeegebied en het Suezkanaal. De toename van aanvallen door Houthi-rebellen op koopvaardijschepen van landen "verbonden met Israël" dwingt de rederij om Afrika letterlijk te omzeilen. Logistieke bedrijven hebben daarom hun vrachttarieven verhoogd. Raiffeisen Bank International (+13 %): onder druk om uit Rusland te vertrekken, waar Raiffeisen de helft van zijn winst behaalde in de eerste negen maanden van het jaar, heeft de Oostenrijkse bank een slimme oplossing gevonden. Haar Russische dochteronderneming zal de participatie van de Russische oligarch Oleg Deripaska, de voorzitter van aluminiumgigant Rusal, in het Oostenrijkse bouwbedrijf Strabag overnemen voor 1,5 miljard euro. Hierdoor vermindert ze mechanisch haar blootstelling aan het land en verbetert ze haar imago, dat is aangetast door haar aanwezigheid op de zwarte lijst van "ondersteuners van de oorlog in Oekraïne".
Floppers ArgenX (-24 %): een tweede grote tegenslag voor het Belgische biotechbedrijf. De grootste weging van de Bel 20, de belangrijkste index van de Brusselse beurs, maakte een mislukking bekend van een veelbelovend geneesmiddelkandidaat in een gevorderde fase, genaamd efgartigimod, enkele weken nadat het negatieve resultaten had geboekt bij een andere behandeling, PTI. ArgenX kondigt aan dat het de ontwikkelingen op een van de toepassingsgebieden van efgartigimod niet zal voortzetten. In navolging hiervan hebben verschillende analisten hun aanbeveling voor het aandeel verlaagd. NetEase (-24 %), Prosus (-20 %), Tencent (-12 %), Ubisoft (-5 %): de Chinese autoriteiten hebben een reeks maatregelen aangekondigd om de uitgaven voor videogames en de beloningen die spelers aanmoedigen om terug te keren naar de platforms, te verminderen. Verschillende bedrijven in de gaming-industrie kregen na de aankondiging een klap, waaronder het Franse Ubisoft en het Nederlandse Prosus, de grootste aandeelhouder van de gigant NetEase met 25 % van het kapitaal. Uniper (-22 %): in het kader van zijn inspanningen om het door Rusland geleverde aardgas te vervangen, hebben het Duitse energiebedrijf Sefe en het Noorse Equinor een overeenkomst gesloten om een derde van de industriële behoeften van Duitsland aan LNG te leveren in het komende decennium. Een zware klap voor Uniper, de Duitse energiereus, die net weer opkrabbelde. Tegen het bedrijf loopt bovendien een klacht van een Duitse milieuvereniging (Deutsche Umwelthilfe) gericht tegen het gebruik van chloor in de LNG-terminal van Wilhelmshaven, wat het ecosysteem van de Jadeboezem en de Noordzee zou bedreigen. Blackberry Limited (-19 %): de Canadese groep van intelligente beveiligingssoftware en -diensten heeft het niet slecht gedaan. Het bedrijf rapporteert beter dan verwachte kwartaalresultaten, sterke prestaties van zijn belangrijkste activiteit, cyberbeveiliging, en een lager verlies. Maar de markten hebben de terughoudende vooruitzichten van de groep, die lager zijn dan verwacht, met name in cyberbeveiliging, ondanks de ondertekening van een groot contract met Maleisië, afgestraft. Delivery Hero (-18 %): verschillende factoren dragen bij aan de daling van de Duitse groep. Europese wetgevers overwegen maaltijdbezorgbedrijven te verplichten hun werknemers sociale voordelen te bieden die overeenkomen met de status van werknemer in plaats van zelfstandige, en hun interne algoritmische systemen te herzien. Verzwakt door stijgende kosten kondigt de groep ontslagen aan op zijn hoofdkantoor in Berlijn en sluit ze twee technologiecentra in Taiwan en Turkije. Daarnaast overweegt het bedrijf zijn Zuidoost-Aziatische divisie af te stoten om zijn winstdoelstelling te bereiken. Fedex (-12 %): de Amerikaanse pakketbezorgingsgigant heeft teleurstellende kwartaalresultaten bekendgemaakt (de omzet daalde met 3 %) en heeft zijn jaarlijkse omzetdoelstelling verlaagd. Het bedrijf lijdt onder een zwak volume, een felle prijsconcurrentie en slechte prestaties van zijn divisie expresstransport. De groep kondigt ook een extra aandeleninkoopprogramma van 1 miljard dollar aan voor boekjaar 2024. Paramount Global (-7 %), Warner Bros Discovery (-6 %): om te concurreren met Netflix en de daling van traditionele televisie te compenseren, overwegen de twee Amerikaanse entertainment- en filmproductiegiganten hun activiteiten te fuseren. Hierdoor zouden ze het derde grootste streamingbedrijf in de VS in termen van abonnees creëren. De aankondiging werd evenwel slecht onthaald op de beurzen, met een aantal analisten die beweren dat de fusie de groepen met meerdere miljarden dollars aan schulden zou belasten. |
|
| Grondstoffen |
Energie: de afgelopen week hebben de olieprijzen een lichte stijging laten zien, voornamelijk als gevolg van aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten. De aanvallen van de Houthi's op schepen in de Rode Zee hebben geopolitieke zorgen verhoogd, wat resulteerde in een stijging van meer dan 4 % van de termijnprijzen van Brent en WTI ten opzichte van de vorige week. Desalniettemin heeft de aankondiging van het vertrek van Angola uit de OPEC twijfels gezaaid over het vermogen van de groep om prijsstabiliteit te handhaven. Verstoringen in het Suezkanaal, dat verantwoordelijk is voor ongeveer 12 % van de wereldhandel, zijn gemeld als gevolg van de aanvallen, wat leidde tot omleidingen van de Rode Zee door veel rederijen. Wat de prijzen betreft, steeg WTI met 1,38 % naar 74,75 dollar per vat aan de New York Mercantile Exchange, terwijl Brent-olie, de wereldwijde benchmark, met 1,1 % steeg naar 80,18 dollar per vat. Metalen: we zien een aanhoudende risicoappetijt en een daling van de dollar. Vrijdag bereikte de goudprijs zijn hoogste niveau in bijna drie weken, profiterend van de daling van de dollar en obligatierendementen. Deze trend komt voort uit de marktverwachtingen van een agressieve renteverlaging, met prognoses die wijzen op een Fed-verlaging in maart en een totaal van 150 basispunten tegen 2024. Daarnaast is de vraag naar goud in India sterk gedaald als gevolg van hoge binnenlandse prijzen. Wat andere metalen betreft, steeg zilver met 0,8 % naar 24,59 USD per ounce, platina steeg met 1,8 % naar 980,55 USD, en palladium met 2,5 % naar 1.244,18 USD. Deze drie metalen zijn op weg naar hun tweede opeenvolgende week van stijgingen. Landbouwproducten: de sojaprijzen aan de Chicago Mercantile Exchange hebben vrijdag hun vierde opeenvolgende daling geregistreerd. Verwachte regenval in Brazilië heeft de zorgen over droge omstandigheden in 's werelds grootste soja-exporteur verminderd, waardoor het risico op lagere opbrengsten en een krapper aanbod wordt weggenomen. Analisten van Rabobank hebben hun prognoses voor 2023/24 verlaagd naar 158 miljoen ton tegen 163 miljoen, aangezien de regenval deze maand de schade aan gewassen in de centrale en noordelijke gebieden zal beperken. Tegelijkertijd hebben de prijzen van tarwe en maïs ook een daling gezien deze week. De maïsprijs schommelt rond de 473 cent per bushel, wat een vergelijkbare dynamiek weerspiegelt als bij tarwe, die rond de 614 cent wordt verhandeld. |
|
| Macro-economie |
Marktgevoel en rente: aan de vooravond van het lange kerstweekend bleven de beurzen bijzonder stabiel. Als je actie wilde, moest je al de toppers en de floppers van de week gaan opzoeken. Op macro-economisch gebied bevestigen de laatste cijfers over de Amerikaanse inflatie de langzame afname van de prijsstijgingen. De PCE Core, gecorrigeerd voor seizoensschommelingen, kwam immers iets onder de verwachtingen uit op +0,1 % op maandbasis en op +3,2 % op jaarbasis. Tegelijkertijd heeft het Amerikaanse bbp, hoewel zwakker dan verwacht met een groei van 4,9 % in het derde kwartaal, alleen maar de kans op een renteverlaging in 2024 vergroot. De operatoren zijn op zoek naar tekenen van een zachte landing van de Amerikaanse economie die de facto zou leiden tot een herontdekking van de geneugten van goedkoop geld. Laten we ons plezier niet bederven met tweecijferige jaarstijgingen op de belangrijkste beurzen na een bijzonder somber jaar 2022. Crypto: de bitcoin is sinds maandag met meer dan 5,33 % gestegen en stabiliseert rond de 43.500 USD op het moment van schrijven. Ether, de op een na meest waardevolle cryptovaluta op de markt, is in dezelfde periode met 5,65 % gestegen en nadert daarmee 2.350 USD. Een mooi begin van de feestdagen dus voor cryptobeleggers. Terwijl we nog steeds wachten op goedkeuring van een Bitcoin ETF in contanten (Spot) door de Amerikaanse beurswaakhond (SEC) aan de andere kant van de Atlantische Oceaan, geloven veel sector-experts dat de eerste potentieel positieve antwoorden van de SEC op deze beursproducten er begin volgend jaar aankomen. Intussen wordt de totale cryptomarkt thans gewaardeerd op meer dan 1.600 miljard dollar, een niveau dat sinds mei 2022 niet meer is bereikt. |
|
|
|
*De wekelijkse evolutie van de indexen en aandelen die in de boordtabel worden weergegeven, betreft de periode van de opening van de respectieve markten op maandag tot het tijdstip waarop deze nieuwsbrief wordt verzonden op zaterdag. De wekelijkse evolutie van grondstoffen, edele metalen en valuta's die in de boordtabel worden weergegeven, heeft betrekking op een lopende periode van 7 dagen, van vrijdag tot vrijdag, tot het tijdstip van verzending van deze nieuwsbrief. Deze activa worden ook in het weekend verhandeld. |
