UniCredit trotseert hogere kosten om zesjarige obligatie te plaatsen

UniCredit voldeed dinsdag aan de sterke vraag naar een senior obligatie van 1 miljard euro ($1,1 miljard), toen het de eerste Italiaanse bank werd die de sterk gestegen financieringskosten als gevolg van de stijgende rente trotseerde.

UniCredit plaatste een senior preferente obligatie met een looptijd van zes jaar en een jaarlijkse coupon van 4,8%, aldus de bank in een verklaring. Een jaar geleden had het een obligatie met dezelfde looptijd tegen 0,925% verkocht.

De obligatie betaalt een spread van 190 basispunten (bps) boven de vijfjaars mid-swaprente. Dat is aanzienlijk lager dan een aanvankelijke indicatie van 220 basispunten, maar het is vergelijkbaar met 85 basispunten vorig jaar.

Beide obligaties hebben een eenmalige issuer call op het vijfde jaar, wat UniCredit de optie geeft om af te lossen.

UniCredit zei dat er in totaal 2,85 miljard euro werd gevraagd van meer dan 200 beleggers.

Fondsen kochten 62% van de emissie, banken, waaronder particuliere, namen nog eens 16% voor hun rekening en verzekeraars 12%.

Italië en Frankrijk namen elk ongeveer een kwart van de emissie voor hun rekening, gevolgd door Groot-Brittannië met 15%.

UniCredit Bank AG trad op als enige bookrunner en lead manager. BNP Paribas, Mediobanca, Natwest en Santander traden op als gezamenlijke lead managers.

($1 = 0,9314 euro)