De ronde zou de startup waarderen op $18 miljard en omvat ook toezeggingen van Sequoia Capital en Tribe Capital, aldus het rapport, waarin mensen worden geciteerd die bekend zijn met de onderhandelingen.
De AI-race is in volle gang, met verschillende investeerders die grote cheques uitschrijven voor startups die willen concurreren met marktleiders zoals OpenAI.
Vertegenwoordigers van Musk en de investeringsfirma's reageerden niet onmiddellijk op verzoeken van Reuters om commentaar.
Musk had eerder dit jaar een rapport ontkend waarin stond dat xAI op zoek was naar financiering. (Verslaggeving door Niket Nishant in Bengaluru; Bewerking door Maju Samuel)