De politieke schok van Brazilië in het weekend herinnert de wereldmarkten aan de kwetsbare geopolitiek, maar over het algemeen lijken beleggers zich beter te kunnen vinden in het verhaal van het nieuwe jaar waarin de economie zich herstelt van het trieste jaar 2022.
Brazilië, de 12e economie ter wereld, werd zondag opgeschrikt nadat aanhangers van de voormalige extreem-rechtse president Jair Bolsonaro belangrijke overheidsgebouwen bestormden, in navolging van de rellen op het Capitool van 6 januari 2021 in Washington.
Dagen na zijn inauguratie kondigde de linkse president Luiz Inacio Lula da Silva een federale veiligheidsinterventie in Brasilia aan tot 31 januari. Braziliaanse overzeese aandelen daalden maandag met meer dan 2%, maar beleggers zullen de waarschijnlijk volatiele opening van de valuta- en obligatiemarkten daar later nauwlettend in de gaten houden.
De alarmerende ontwikkelingen konden een meer positieve start van de eerste volledige handelsweek van het jaar op andere belangrijke markten echter niet voorkomen, met een positieve kijk op het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport voor december van vrijdag en de heropening door China van zijn grenzen na jaren van nulbeperkingen.
Aziatische en Europese beurzen klommen en Amerikaanse futures stonden hoger in de aanloop naar hun 5e sessie van 2023 - wat sommigen herinnert aan een vaak aangehaalde "vijf dagen regel", die suggereert dat Amerikaanse aandelen de neiging hebben het komende jaar te winnen als ze na 5 dagen netto positief zijn.
Hoewel uit het Amerikaanse loonlijstrapport bleek dat de arbeidsmarkten krap blijven, moedigden de metingen van de loongroei en een verrassend scherpe daling van het ondernemersvertrouwen in de dienstensector vorige maand diegenen aan die wedden op een vroege piek in de rentetarieven van de Federal Reserve dit jaar.
Hoewel de 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties maandag licht steeg, bereikte ze na de banencijfers en de rapporten over de dienstensector het laagste punt in drie weken. Fed-futures gaan uit van nog eens 60 basispunten renteverhogingen tot net onder de 5% halverwege dit jaar en vervolgens een half punt renteverlagingen in de tweede helft van 2023.
Fed-voorzitter Jerome Powell spreekt dinsdag, maar de belangrijkste gegevens van deze week zijn het rapport over de consumentenprijzen van donderdag. Op vrijdag begint het winstseizoen voor het vierde kwartaal met de rapportage van veel grote banken.
Goldman Sachs gaat vanaf woensdag duizenden banen schrappen, zeiden twee bronnen die bekend zijn met de maatregel op maandag, nu het bedrijf zich voorbereidt op een moeilijke economische omgeving in het komende jaar.
De dollar droeg intussen de gevolgen van de marktverschuiving van vrijdag - vooral ten opzichte van de Chinese yuan op maandag, te midden van optimisme over het nieuws over de heropening van de COVID. De offshore yuan bereikte de hoogste waarde sinds augustus.
Aandelen van beursgenoteerde Chinese bedrijven die Ant Group als belangrijke aandeelhouder hebben, stegen maandag ook na de aankondiging dat Ant-oprichter Jack Ma na een reorganisatie de controle over de fintech-gigant opgeeft.
De euro steeg naar het hoogste punt in een week, toen traders de Amerikaanse bedrijfsresultaten en de hoop van de Fed afzetten tegen positievere tekenen van een oppervlakkige recessie in de eurozone en havikistische geluiden van de Europese Centrale Bank.
Het verschil tussen positieve economische verrassingsindexen voor de eurozone en negatieve Amerikaanse equivalenten is nu het grootst sinds juni.
De olieprijzen tikten maandag hoger aan, maar het positieve signaal voor inflatiebewakers is dat de Brentprijs voor ruwe olie op jaarbasis de afgelopen week naar negatief terrein is gezakt.
Gebeurtenissen en data die later op maandag richting kunnen geven aan de Amerikaanse en wereldmarkten:
* Consumentenkrediet VS nov, Bouwvergunningen Canada nov.
* Atlanta Federal Reserve President Raphael Bostic spreekt. Hoofdeconoom Huw Pill van de Bank of England spreekt in NYC.
* Amerikaanse bedrijfswinsten: Jefferies
Grafiek: Invasie door aanhangers van Braziliaanse oud-president https://www.reuters.com/graphics/BRAZIL-POLITICS/akveqagkovr/chart_eikon.jpg
Grafiek: Non-farm payrolls https://www.reuters.com/graphics/USA-STOCKS/jnvwywgjlvw/nfpr.png
Grafiek: Impact Fed-beleid op werkloosheid https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/ECONOMY/myvmogmqdvr/chart.png
Grafiek: ISM diensten PMI https://www.reuters.com/graphics/USA-STOCKS/znvnbzdjzvl/ism.png
