De blue-chip FTSE 100 steeg 0,8% tegen 0713 GMT en de mid-cap FTSE 250 steeg 0,7%. De FTSE 100 bereikte het hoogste niveau sinds 10 oktober, terwijl de FTSE 250 steeg naar een niveau dat niet meer was gezien sinds 7 oktober.

De Amerikaanse aandelenindices sloten maandag scherp hoger nadat Bank of America solide resultaten bekendmaakte, wat het winstoptimisme aanwakkerde. [.N]

Beleggers leken ook troost te putten uit berichten dat de Bank of England de start van haar verkoop van miljarden ponden staatsobligaties op 31 oktober waarschijnlijk verder zal uitstellen om de obligatiemarkten te helpen stabiliseren na de mislukte Britse "mini-begroting".

De nieuwe Britse minister van Financiën, Jeremy Hunt, schrapte maandag het economische plan van premier Liz Truss en schroefde haar uitgebreide steunregeling voor energie terug, een historische ommezwaai in het beleid om een dramatisch verlies aan beleggersvertrouwen tegen te gaan.

Bij de individuele aandelen daalde Bellway Plc met 1%, omdat de woningbouwer waarschuwde voor een afnemende vraag. De aandelen van Bellway hadden onlangs een achtjarig dieptepunt bereikt, toen woningbouwers onder druk kwamen te staan door de bezorgdheid dat de stijgende hypotheekrente de betaalbaarheid zou aantasten.

Moneysupermarket.com sprong 4,3% nadat de prijsvergelijkingswebsite voor verzekeringen aangaf te verwachten dat de jaarlijkse kernwinst aan de bovenkant van de marktverwachtingen zal uitkomen.