In combinatie met twee grote Russische tarweoogsten heeft dit de afgelopen twee seizoenen geleid tot een enorm overschot aan graanzendingen uit het Zwarte Zeegebied vergeleken met wat aanvankelijk werd voorspeld, een overschot dat gemakkelijk hele exportprogramma's van andere topleveranciers zou kunnen vervangen.
Het recente succes van Oekraïne is beperkend geweest voor traditionele graanexporteurs zoals de Verenigde Staten, ondanks een stijging van de Amerikaanse aanvoer ten opzichte van vorig jaar.
Het Amerikaanse ministerie van Landbouw verhoogde vrijdag de Oekraïense tarwe-export voor 2023-24 voor de vijfde maand op rij en de maïsexport steeg voor de tweede maand op rij. Op basis van de schattingen in het verleden zijn de uitdijende exportkoppels gekoppeld aan beter dan verwachte verzendprestaties en niet aan grotere oogsten.
Oekraïne heeft sinds augustus met succes zijn eigen transportcorridor voor de Zwarte Zee geëxploiteerd, nadat Rusland in juli het oorspronkelijke initiatief had opgegeven, ondanks een aanzienlijk aantal Russische aanvallen op de Oekraïense haveninfrastructuur sindsdien. Kiev meldde in februari recordcijfers voor de export van alle goederen.
GROEIENDE MAAR EVENREDIGE DOELEN
USDA's gecombineerde 2023-24 exportschattingen voor Oekraïne maïs en tarwe zijn sinds augustus met 35% (10,5 miljoen ton) gestegen, hoewel de productie slechts 9% (4,4 miljoen ton) is gestegen. Dit is gebaseerd op een terugkeer naar bijna normale exportvolumes ten opzichte van de productie, wat suggereert dat het Oekraïense exportsysteem weer enigszins is gereguleerd.
Oekraïne produceert aanzienlijk meer graan dan het in eigen land gebruikt, dus een groot deel daarvan gaat naar de export, die het land veel geld oplevert. In de vijf verkoopseizoenen voorafgaand aan de oorlog exporteerde Oekraïne gemiddeld 79% van de jaarlijkse maïsoogst en 67% van de tarwe.
Dit aandeel daalde ver onder het normale niveau in 2021-22, het eerste jaar dat de oorlog werd verstoord, en steeg daarna ver boven het normale niveau in 2022-23 toen de export bloeide, maar de oogst veel kleiner was. De schattingen van USDA voor 2023-24 maïs en tarwe suggereren respectieve export-output ratio's van 83% en 68%, hoewel ze de afgelopen maanden zo laag als 68% en 49% waren ingeschat.
Rusland zal naar verwachting 56% van zijn tarweoogst in 2023-24 exporteren, een record uit het post-Sovjettijdperk, tegenover een vijfjarig gemiddelde van 48%. De Verenigde Staten zouden dit jaar slechts 39% van hun tarweoogst exporteren, tegenover een gemiddelde van 50%, wat het recente verlies aan wereldwijd marktaandeel weerspiegelt.
TON GRAAN MEER
In de afgelopen twee verkoopseizoenen zal de export van het belangrijkste graan uit de Zwarte Zee de oorspronkelijke schattingen met in totaal 53 miljoen ton (2,025 miljard bushels) overtreffen. Dat komt tegenwoordig neer op meer dan 2,5 jaar tarwe-export uit de Verenigde Staten, de voormalige topleverancier van tarwe.
Dit gecombineerde cijfer wordt verkregen door de oorspronkelijke projecties van USDA voor de export van maïs en tarwe uit Oekraïne en Rusland voor zowel 2022-23 als 2023-24 te vergelijken met de laatst gepubliceerde cijfers.
Hetzelfde doen voor de productie laat zien dat de oorspronkelijke ideeën over de twee verkoopseizoenen 44 miljoen ton (1,65 miljard bushels) te laag waren. De totale Amerikaanse tarweoogst in 2023 bedroeg 49,3 miljoen ton.
Een derde van het exportoverschot komt van de Oekraïense maïsexport voor 2022-23, die verdrievoudigd is ten opzichte van de oorspronkelijke schatting.
De groter dan verwachte productie hielp in Oekraïne, aangezien de laatste twee maïs- en tarweoogsten samen bijna 22 miljoen ton beter waren dan eerst werd voorspeld, hoewel het gecombineerde graanexportpotentieel van Oekraïne in grotere mate werd onderschat, met ongeveer 39 miljoen ton.
Het tegenovergestelde was waar in Rusland, waar de laatste twee tarweoogsten in totaal 22 miljoen ton groter waren dan de aanvankelijke voorspellingen, hoewel de export slechts 14 miljoen ton hoger werd ingeschat.
Graan en andere landbouwexporten zijn veel belangrijker voor de Oekraïense economie dan voor die van Rusland, vandaar dat Kiev zo snel mogelijk de kritieke diepzeehavens online moet houden.
In waarde vertegenwoordigen maïs, tarwe en zaadolie bijna 32% van de totale Oekraïense export voor het kalenderjaar 2022. Met gerst, zonnebloemzaad, sojabonen en koolzaad erbij komt het aandeel op 41%, tegenover 31% in 2021.
Voor Rusland waren dezelfde grondstoffen, die de grootste niet-chemische landbouwexport van het land omvatten, goed voor 2% tot 4% van de totale exportwaarde in 2021 en 2022. Karen Braun is marktanalist voor Reuters. Karen Braun geeft haar eigen mening.
