Maar later stegen de rendementen en daalden de aandelen naarmate de havikistische boodschap van de Fed aansloeg.
Goud brak een losing streak van zes sessies toen de dollar verzwakte, terwijl olie bijna 4% steeg nadat Saoedi-Arabië het idee opperde van productieverlagingen door de Organisatie van de Olie-exporterende Landen en haar bondgenoten.
De verkoop van nieuwe eengezinswoningen in de VS daalde in juli tot een dieptepunt in 6,5 jaar, terwijl uit een enquête van S&P Global bleek dat zijn maatstaf voor de bedrijvigheid in de particuliere sector daalde tot een dieptepunt in 27 maanden, wat suggereert dat de inspanningen van de Fed om de inflatie te temperen werken.
"De animo voor risico's was in de zomer groter, omdat men dacht dat het einde van de rentecyclus nabij was", aldus Marvin Loh, senior global market strategist bij State Street in Boston.
De Fed moet de visie van de markt veranderen zonder haar prognoses ingrijpend te wijzigen wanneer beleidsmakers bijeenkomen in Jackson Hole, Wyoming.
"De Fed heeft vrij consequent geprobeerd zo havikistisch mogelijk te klinken", aldus Loh. "In plaats van de Fed te bestrijden, denk ik dat de markt het volledig eens is met de Fed."
De Amerikaanse economie lijkt af te stevenen op een nieuwe energieprijsschok in de winter, met aardgasprijzen op het hoogste niveau sinds 2008, aldus Bill Adams, hoofdeconoom van Comerica Bank in Dallas.
Nu de vraag afkoelt, lijkt een nieuwe grote negatieve schok waarschijnlijk en is een recessie meer dan waarschijnlijk tussen nu en medio 2023, als die al niet aan de gang is, aldus Adams.
De Dow Jones Industrial Average daalde 0,37%, de S&P 500 verloor 0,03% en de Nasdaq Composite voegde 0,29% toe.
De dollarindex daalde 0,358%, terwijl de euro opveerde en 0,19% steeg tot $0,996. Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 1,3 basispunten tot 3,048%.
Eerder daalde de euro naar een nieuw dieptepunt in twee decennia, nadat uit gegevens bleek dat de bedrijvigheid in de eurozone in augustus voor de tweede maand op rij was gekrompen.
De Chinese yuan verzwakte naar een laagste punt in twee jaar en het Britse pond raakte kortstondig zijn zwakste punt sinds maart 2020 ten gunste van de dollar.
Hoewel de S&P flash samengestelde Purchasing Managers' Index (PMI) van de bedrijfsactiviteit in Europa niet zo slecht was als gevreesd, zeiden analisten dat meer somber nieuws voor de economie waarschijnlijk is, gezien de stijging van de gasprijzen tot recordhoogte in de aanloop naar de winter.
De wereldwijde aandelenindex van MSCI daalde met 0,14%, terwijl de STOXX-index van Europese bedrijfsaandelen 0,42% lager sloot, na bijna een week te zijn gedaald.
De benchmarkprijzen voor gas in de Europese Unie stegen vannacht met 13% tot een recordhoogte en verdubbelden in slechts een maand tijd tot 14 keer hoger dan het gemiddelde van de afgelopen tien jaar.
Europa was voorbereid op een nieuwe verstoring van de energietoevoer uit Rusland.
"Ik zie de oorlog in Oekraïne niet snel tot een einde komen, dat zou de katalysator zijn voor een marktrally. Dat zal druk blijven uitoefenen op de energieprijzen en voor de euro is de enige weg naar beneden," zei Michael Hewson, chief markets bij CMC Markets.
Aandelen begonnen te herstellen op de gok dat de Fed volgend jaar zou afstappen van haar renteverhoging.
De markten zijn verdeeld over de vraag of de Fed de rente volgende maand met 50 of 75 basispunten zal verhogen. De kans op een verhoging met 75 basispunten is omgeslagen naar 52,5% en de kleinere verhoging is nu 47,5%.
CHINA UNEASE
Aziatische aandelen noteerden dinsdag voor de zevende achtereenvolgende sessie lager, nadat de hernieuwde piek in de Europese energieprijzen de vrees voor een recessie aanwakkerde en de obligatierente opdreef, terwijl de euro een dieptepunt in 20 jaar bereikte.
De ongerustheid over de Chinese economie hield aan nadat een verlaging van de rente op leningen en gesprekken over een nieuwe ronde van officiële leningen aan vastgoedontwikkelaars de spanningen in de sector onderstreepten.
Chinese blue chips daalden met 0,5%, terwijl de yuan daalde naar een laagste punt in twee jaar.
De Nikkei verloor 1,2% nadat uit een PMI-onderzoek bleek dat de fabrieksactiviteit in Japan in augustus vertraagde tot een dieptepunt in 19 maanden.
De prijzen voor ruwe olie stegen nadat Saoedi-Arabië waarschuwde dat de alliantie van OPEC+-producenten de productie zou kunnen verlagen.
Amerikaanse ruwe futures stegen met $3,38 naar $93,74 per vat en Brent steeg met $3,74 naar $100,22.
Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,7% hoger op $1.761,20.
