De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke peers, was om 15.00 uur ET (1900 GMT) 0,206% lager op 101,84.

De munt begon te verzwakken nadat uit de notulen van de Fed-vergadering van mei, die woensdag werden vrijgegeven, bleek dat de meeste deelnemers van mening waren dat een renteverhoging van 50 basispunten tijdens de beleidsvergaderingen van juni en juli waarschijnlijk op zijn plaats zou zijn om de inflatie te bestrijden, die volgens hen een belangrijke bedreiging voor de prestaties van de economie was geworden.

Veel deelnemers waren van mening dat een snelle verhoging van de rente de centrale bank in een goede positie zou brengen om later dit jaar de effecten van de beleidsverstrakking te beoordelen, zo bleek uit de notulen.

"De markt wordt iets optimistischer dat de Fed niet te agressief zal zijn met verkrapping en dat een deel van de sell-off die we gezien hebben bij risicovolle activa, met name aandelen, misschien overdone is geweest, zei Ed Moya, senior marktanalist bij Oanda.

"Dat leidt hier tot een kleine rally voor risicovolle activa, wat erg leuk is voor de risicovolle handel, die in wezen slecht is voor de dollar," zei hij.

De dollarindex bereikte eerder deze maand een piek van bijna twee decennia boven 105, maar tekenen dat agressieve actie van de Fed de economische groei misschien al afremt, hebben handelaren ertoe aangezet hun weddenschappen op verkrapping af te bouwen, waarbij ook de rente op schatkistpapier van meerjarige hoogtepunten is gedaald.

"Hoewel het niet de basisscenario's van ons economisch team zijn, denken wij dat de Fed zou kunnen stellen dat het bereiken van 1,75%-2% een normalisatie van het beleid betekent, die dan de gelegenheid biedt om te pauzeren en de gevolgen voor de werkgelegenheid en de inflatie te evalueren," aldus strategen van JP Morgan in een nota aan cliënten.

De impliciete opbrengst van het eurodollar futures contract van juni 2023 -- in wezen waar de markten de rente op dat moment zien -- is deze maand zo'n 80 basispunten gedaald.

"De dollar is op dit moment range-bound," zei Boris Schlossberg, managing director van de FX-strategie bij BK Asset Management.

Gegevens op donderdag bevestigden dat de Amerikaanse economie in het eerste kwartaal is gekrompen onder het gewicht van een record handelstekort en een iets langzamer tempo van voorraadopbouw vergeleken met het vierde kwartaal.

Uit een apart rapport bleek dat het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen indiende vorige week is gedaald, wat wijst op een aanhoudende krapte op de arbeidsmarkt.

Elders steeg de euro met 0,37% tot $1,0719, terwijl de dollar 0,011% daalde ten opzichte van de Japanse yen tot 127,155 yen.

Risicogerelateerde valuta's waren gemengd, met de Australische dollar 0,08% hoger op $0,7093 en de Nieuw-Zeelandse dollar 0,08% lager op $0,6473.

Het pond sterling steeg kortstondig naar een hoogste punt in drie weken op $1,26165 in de aanloop naar een verwachte aankondiging van de Britse minister van Financiën Rishi Sunak over een pakket maatregelen om de consumenten te helpen het hoofd te bieden aan de stijgende energierekeningen.

Het pond noteerde laatst 0,1% hoger op $1,2596.

Bij de cryptocurrencies handelde de bitcoin laatst 0,17% lager op $29.459, terwijl de kleinere rivaal ether 4,68% lager noteerde op $1850.