De FCA zei dat er enkele verbeteringen zijn op het gebied van bestuur en naleving bij grotere makelaars, maar dat makelaarskantoren in het algemeen nog steeds achterlopen op de financiële sector als het gaat om het stoppen van slecht gedrag en het verbeteren van de cultuur.
Brokers zijn bedrijven die namens klanten handelen in valuta, aandelen en andere financiële effecten en producten.
"Ons onderzoek naar de aanwervingspraktijken van makelaars heeft ook problemen aan het licht gebracht met betrekking tot de kwaliteit van de geschiktheids- en betrouwbaarheidbeoordelingen van makelaars en de verrassende bereidheid van bedrijven om personen aan te nemen die bij hun vorige bedrijf geen goede gedragsnormen hadden laten zien," aldus de FCA in een brief aan CEO's.
Makelaars moeten het Senior Managers and Certification Regime "omarmen", dat referenties van de toezichthouder vereist wanneer zij nieuw personeel van een ander bedrijf aannemen, voegde de FCA eraan toe.
Het Britse ministerie van Financiën zal een herziening van de regeling lanceren, waarbij bankiers hopen dat de regels zullen worden teruggeschroefd.
De FCA vertelde makelaars dat ze hun vermogen om met marktschokken om te gaan moesten verbeteren, nadat sommige bedrijven moeite hadden om aan de vraag naar extra onderpand van clearinginstellingen te voldoen toen de energieprijzen vorig jaar de pan uit rezen.
"Tijdens deze perioden hebben we vastgesteld dat het beheer van liquiditeitsrisico's en de stresstests van sommige bedrijven niet geschikt waren voor de huidige marktomgeving", aldus de FCA.
Bedrijven moeten verder kijken dan recente historische precedenten bij het modelleren van stress, aldus de FCA.
Nu het jaarlijkse bonusseizoen eraan komt, zei de FCA dat zij nog steeds ziet dat makelaars lagere salarissen ontvangen met grote contante bonussen gebaseerd op de waarde en het volume van de transacties die zij voor klanten uitvoeren.
Dit kan ertoe leiden dat makelaars zich richten op het behalen van financiële kortetermijndoelen ten koste van de belangen van klanten, aldus de FCA.
De FCA zei dat haar toezichthouders zich er dit jaar op zullen richten om ervoor te zorgen dat makelaars over mechanismen beschikken om een bonus "terug te vorderen" als er achteraf wangedrag aan het licht komt.
"Voor eind februari 2023 verwachten wij dat alle CEO's deze brief met hun medebestuurders en/of raad van bestuur hebben besproken en dat zij acties en/of volgende stappen zijn overeengekomen," aldus de FCA.
