Het in Montreal, Quebec gevestigde Recochem werkt samen met het adviesbureau Harris Williams aan het verkoopproces, dat naar verwachting in de komende weken van start zal gaan, aldus de bronnen, die anoniem willen blijven omdat deze gesprekken vertrouwelijk zijn.
Recochem, dat eigendom is van private equity firma HIG Capital, hoopt gewaardeerd te worden op ongeveer 10 keer de 12-maands winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie van ongeveer C$160 miljoen, aldus de bronnen.
HIG weigerde commentaar te geven. Harris Williams en Recochem reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Recochem werd opgericht in 1951 en produceert en distribueert producten zoals koelvloeistoffen, ruitensproeiervloeistoffen, handreinigers en oppervlaktereinigers.
HIG, met een beheerd vermogen van ongeveer $55 miljard, richt zich voornamelijk op middelgrote bedrijven en haar fondsen richten zich op strategieën zoals private equity, directe leningen en speciale situaties.
Het klantenbestand van Recochem omvat autodealers, kruideniersketens, autofabrikanten, apotheken en benzinestations. Het bedrijf is gegroeid door een reeks overnames sinds HIG in 2018 eigenaar werd van het bedrijf.
($1 = 1,3372 Canadese dollar) (Verslaggeving door Abigail Summerville en David Carnevali in New York; Redactie door Stephen Coates)
