Blackstone Funds, de infrastructuureenheid van de investeringsmaatschappij samen met zijn non-traded real-estate income trust en andere eeuwigdurende kapitaalvehikels op lange termijn, zal 78 dollar per aandeel betalen, wat een premie van ongeveer 21% betekent ten opzichte van de slotkoers van QTS op vrijdag.
De aandelen van QTS stegen met 21% en bereikten een recordhoogte van 78,24 dollar.
Volgens berekeningen van Reuters bedraagt de waarde van de deal $5,37 miljard, gebaseerd op 68,9 miljoen uitstaande aandelen op 29 april.
Een door de COVID-19 pandemie aangewakkerde werkomgeving op afstand stimuleerde de vraag naar clouddiensten, die afhankelijk zijn van datacenters. QTS beschikt over meer dan 7 miljoen vierkante meter aan datacenterruimte in Noord-Amerika en Europa.
De transactie van $10 miljard, die naar verwachting in de tweede helft van dit jaar zal worden afgerond, omvat de overname van de bestaande schuld van de datacenterexploitant.
De deal omvat ook een go-shop periode van 40 dagen, waarin QTS andere voorstellen kan vragen en overwegen, aldus de bedrijven.
Jefferies en Morgan Stanley waren de financiële adviseurs van QTS, terwijl Citigroup Global Markets, Barclays, Deutsche Bank Securities en Goldman Sachs Blackstone adviseerden.
De deal werd voor het eerst gemeld door de Wall Street Journal eerder op de dag.
