Amerikaanse kopers van privéjets zoeken noodlijdende vliegtuigen in een vroeg teken van turbulentie

Sommige Amerikaanse kopers van zakenvliegtuigen zijn op zoek naar nieuwe vliegtuigen waarvan de huidige eigenaars moeite hebben met het verrichten van betalingen vóór de levering, een mogelijk teken van vroege barsten in wat tot nu toe een stijgende markt was.

Van de geleidelijke verkoop van tweedehands vliegtuigen tot het afvlakkende verkeer van zakenvliegtuigen, de vraag begint te matigen, aldus luchtvaartadvocaten, makelaars en analisten. Hoewel wanbetalingen zeldzaam blijven, trekken deze tekenen van een ongelijke vraag de aandacht.

Een zakenjetmanager zei dat hij een paar noodlijdende vliegtuigen en klanten heeft gezien die door financiële problemen te laat betalen, waarvan sommige uit delen van Oost-Europa of Latijns-Amerika komen waar de economische groei naar verwachting zal vertragen.

"We kijken of het afvlakt als een zachte landing of als iets anders," zei de manager, die niet geïdentificeerd wil worden.

Beleggers zullen uitkijken naar aanwijzingen wanneer Gulfstream-maker General Dynamics Corp en Cessna-maker van zakenvliegtuigen Textron Inc woensdag hun winstcijfers bekendmaken. Fabrikanten van privéjets hebben beleggers verzekerd dat hun miljardenorders en voortdurende vraag de klap van een mogelijke recessie zullen opvangen.

Vliegtuigbouwers maken zelden gevallen bekend van vliegtuigen in nood, maar beweren dat ze ongewenste modellen gemakkelijk kunnen doorverkopen.

"Als, om welke reden dan ook, de definitieve verkoop van een vliegtuig niet doorgaat, werkt het verkoopteam eraan om het vliegtuig te matchen met de missie, locatie en tijdlijn van een vergelijkbare klant", aldus Lannie O'Bannion, een senior vice-president bij Textrons luchtvaartafdeling.

JACHT OP VLIEGTUIGEN

Tijdens de COVID-19 pandemie zorgden de stijgende rijkdom, de toegang tot goedkoop geld en de vraag van elitereizigers voor een verkopersmarkt voor zakenvliegtuigen, waardoor vliegtuigbouwers met grote achterstanden en lange wachttijden voor bepaalde modellen bleven zitten.

Maar door de stijgende rente, waardoor de financieringskosten zijn gestegen, en de toenemende tekenen van een dreigende recessie hebben sommige kopers hun aankopen uitgesteld.

Omdat de vraag voorlopig nog groot is, gaan sommige gretige kopers op zoek naar activa in nood om de nog steeds lange wachttijd voor nieuwe vliegtuigen te omzeilen, aldus functionarissen uit de sector. Sommige kopers zijn eind vorig jaar ook op zoek gegaan naar vliegtuigen in nood om in aanmerking te komen voor gunstige belastingregels.

Brian Proctor, chief executive van luchtvaartadvies- en makelaarsbedrijf Mente Group, zei dat hij twee kopers heeft die zouden kijken naar een noodlijdend nieuw vliegtuig "zelfs als het niet 100% perfect was".

Ondertussen, luchtvaart advocaat Stewart Lapayowker zei dat hij wist van een paar kopers "wachten op de zijlijn klaar om te springen in een levering die in gebreke is" gezien het feit dat sommige kwetsbare klanten waren heroverwegen eerdere bestellingen.

Tegelijkertijd is de verkoopsnelheid vertraagd, waarbij de verkoop van tweedehands vliegtuigen nu weken duurt in plaats van uren of dagen eind 2021, aldus Proctor.

Een ander teken dat de markt rustiger wordt, is dat de voorraad te koop staande tweedehands vliegtuigen in de eerste helft van 2022 met meer dan 40% is toegenomen, aldus luchtvaartanalist Brian Foley, die zich beroept op gegevens van industriespecialist AMSTAT.

Volgens onderzoeksbureau WINGX daalde de charteractiviteit in Noord-Amerika vorig jaar met 2%. WINGX ziet de vluchtactiviteit in 2023 dalen ten opzichte van het pandenniveau, maar nog steeds hoger dan in 2019.

TERUGSLAG OP EMISSIES

Een andere factor die kopers doet aarzelen is de groeiende weerstand tegen emissies, met landen als België die van plan zijn belasting te heffen op bedrijfsvliegtuigen en het bestempelen van sommige Amerikaanse beroemdheden die jets bezitten als "klimaatcriminelen".

Zipporah Marmor, vice-president bij het bedrijf ACASS voor zakelijke luchtvaartdiensten, herinnerde zich een deal voor een tweedehands zakenjet die mislukte na voorstellen in Europa om privévliegtuigen te verbieden, te belasten of te reguleren. Het bestuur van het Europese bedrijf ontraadde de deal.

Bombardier, een fabrikant van zakenvliegtuigen uit Montreal die op 9 februari winst rapporteert, heeft gezegd dat het vier of vijf vliegtuigen die oorspronkelijk bestemd waren voor kopers in Rusland vóór de oorlog in Oekraïne, heeft kunnen doorverkopen aan andere klanten.

Volgens luchtvaartanalist Richard Aboulafia is het zaak een crash van de vraag zoals in 2008 te voorkomen.

"Mijn probleem is dat als het in 2008 slecht gaat, de achterstand een vals gevoel van veiligheid geeft," zei hij, maar hij voegde eraan toe dat een dergelijke crash onwaarschijnlijk is.

Voorlopig is de mislukte deal van het ene bedrijf het geluk van een andere koper. Marmor zette de mislukte deal met het Europese bedrijf twee weken later om in een verkoop aan een Amerikaanse koper tegen een hogere prijs.

"Kopers zijn bereid tot meer flexibiliteit om een vliegtuig te krijgen," zei ze.