De benchmarkrente op 10-jarige staatsobligaties steeg met 16 basispunten (bps) naar 4,28%, het hoogste cijfer sinds januari 2014. Dat bracht de stijging over de afgelopen twee sessies op maar liefst 28 basispunten.
De driejaarsrente steeg ook met 16 basispunten naar 4,287%, een nieuw hoogste punt sinds medio 2011. Ze zijn de afgelopen twee sessies ook 28 bps gestegen en worden verhandeld boven de 10-jaars rente, wat duidt op een omgekeerde rentecurve die het risico van een recessie aangeeft.
In combinatie met de hogere rente in de VS en Europa, gingen de markten volledig uit van nog twee renteverhogingen door de Reserve Bank of Australia naar 4,6%, met het risico van nog een renteverhoging tegen het einde van het jaar.
In Nieuw-Zeeland steeg de tweejaars swaprente naar 5,7070%, een stijging van 14 basispunten en een prijsberekening van 80% kans op nog een verhoging van de lokale contante rente naar 5,75%, zelfs nu de Reserve Bank heeft gezegd dat de renteverhogingen voorbij zijn.
Verrassend sterke gedeeltelijke cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt, waaronder de private payrolls en de jobless claims van juni, stuurden een selloff op de obligatiemarkten in een stroomversnelling.
De tweejaarsrente op schatkistpapier steeg tot boven de 5% en de verkoop ging de hele wereld over, waarbij de Duitse rente en de rente op staatsobligaties de hoogste waarden in 15 jaar bereikten.
"Er was niet één enkele katalysator voor de selloff van de afgelopen dagen, hoewel de bewegingen werden uitgebreid na sterke Amerikaanse cijfers en pittige Britse loonanekdotes uit een BoE-enquête," zei Tapas Strickland, hoofd markteconomie bij NAB.
Het sentiment werd ook beïnvloed door opmerkingen van Lorie Logan, voorzitter van de Federal Reserve Bank of Dallas, dat ze bezorgd bleef of de inflatie tijdig zou terugkeren naar de doelstelling, aldus Strickland.
De risicogevoelige Aussie-dollar raakte $0,6599 vannacht, voordat hij steun vond rond 66 cent en zich stabiliseerde op $0,6629.
De kiwi herstelde ook verliezen tot $0,6160, na een daling van 0,3% tot $0,6133.
"Amerikaanse cijfers blijven opwaarts verrassen en in de aanloop naar de non-farm payrolls vanavond zijn de markten duidelijk nerveus," zeiden analisten bij ANZ. (Verslag door Stella Qiu; Redactie door Kim Coghill)
