De roepie eindigde vrijdag 0,17% sterker op 83,14 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, geholpen door de kracht van Aziatische collega's en de verkoop van dollars door grote buitenlandse banken.

Uit vrijdag gepubliceerde gegevens bleek dat de kerninflatie van de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), de favoriete inflatiegraadmeter van de Amerikaanse Federal Reserve, in november met 0,1% maand-op-maand is gestegen, minder dan de 0,2% die economen gepolst door Reuters hadden verwacht.

De kern-PCE prijsindex steeg in november met 3,2% j-o-j, de kleinste stijging sinds april 2021.

De dollarindex daalde vrijdag naar een dieptepunt van 101,42, het zwakste niveau sinds eind juli, en noteerde een wekelijks verlies van meer dan 0,8%. Ondanks het feit dat de dollarindex onder druk bleef staan door stijgende weddenschappen op renteverlagingen in de Verenigde Staten, eindigde de roepie de week 0,16% lager.

Gezien het feit dat de roepie grotendeels "aan de zijlijn is blijven staan", te midden van de zwakte van de dollar, is het onwaarschijnlijk dat de roepie tijdens de laatste week van het jaar grote bewegingen zal maken, aldus Apurva Swarup, vice-president bij Shinhan Bank India.

De lokale eenheid zal naar verwachting binnen een bandbreedte tussen 83,05 en 83,35 blijven en de handelsvolumes zouden gematigd kunnen blijven richting het einde van het jaar, voegde Swarup eraan toe.

Hoewel er deze week relatief weinig economische gegevens worden vrijgegeven, zullen beleggers letten op de Amerikaanse cijfers over de eerste werkloze aanvragen, die op donderdag verschijnen.

De dollar bleef onder druk staan door stijgende weddenschappen dat de Amerikaanse Federal Reserve binnenkort zou kunnen beginnen met het versoepelen van de rentetarieven, ondanks tegenwerking van sommige Fed-functionarissen.

Beleggers houden momenteel rekening met een kans van iets meer dan 93% dat de Fed de rente in maart zal verlagen, volgens de CME FedWatch tool.

Ondertussen eindigde het rendement op 10-jaars benchmarkobligaties van India vorige week twee basispunten hoger op 7,1862%, na een daling van 11 basispunten in de voorgaande week.

Traders zien de yield deze week in een range van 7,15%-7,21% en verwachten dat de volumes laag zullen blijven, waarbij de meeste marktdeelnemers aan de zijlijn blijven.

De focus blijft liggen op U.S. Treasuries en of de 10-jaars rente in staat is om door belangrijke niveaus heen te breken en nieuwe dieptepunten aan te raken. De rente is gedaald omdat beleggers verwachten dat de renteverlagingen door de Fed snel zullen beginnen.

"We verwachten geen grote actie in de laatste week van het jaar, maar vanaf januari zou er wat meer neerwaartse beweging in de rente moeten komen, omdat de dingen gunstig zijn," zei Vijay Sharma, een senior executive vice president bij primary dealer PNB Gilts.

Het Indiase monetaire beleidscomité (MPC) zal waakzaam blijven voor inflatierisico's, waarbij de algemene vooruitzichten vertroebeld blijven door volatiele en onzekere voedselprijzen, aldus de leden van het comité in de notulen van de beleidsvergadering van december, die vrijdag werden vrijgegeven.

Het MPC, dat bestaat uit drie RBI-leden en drie externe leden, hield de reporente eerder in december voor de vijfde opeenvolgende vergadering ongewijzigd op 6,50%.