Spotgoud was weinig veranderd op $1.906,45 per ounce om 0817 GMT, en bleef dicht bij het laagste punt sinds medio maart. Amerikaanse goudfutures daalden 0,4% naar $1.914,70.
Powell herhaalde op woensdag dat er waarschijnlijk meer renteverhogingen in het verschiet liggen voor de centrale bank, en sloot een verhoging van de leenkosten niet uit tijdens een beleidsvergadering die gepland staat voor eind juli.
De Amerikaanse dollarindex hield stand, waardoor goud onder druk bleef.
Het algemene scenario voor goud en edelmetalen blijft uitdagend, nu zowel Powell als Christine Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, de markten voorbereiden op meer renteverhogingen, aldus Carlo Alberto De Casa, extern analist bij Kinesis Money.
Desondanks is de steunzone van $1.900 tot nu toe solide gebleken, en veel traders zien de kans op een recessie in 2024 toenemen, voegde De Casa eraan toe.
Hoewel goud wordt beschouwd als een afdekking tegen inflatie, maakt de stijgende rente het niet-renderende edelmetaal minder aantrekkelijk.
Ongemunt goud is tot nu toe in juni met ongeveer 3% gedaald en het ziet ernaar uit dat het kwartaal voor het eerst sinds september 2022 negatief zal eindigen, omdat handelaren de verwachtingen voor het einde van de renteverhogingscyclus naar beneden hebben bijgesteld.
De havikistische opmerkingen van Powell versterkten de rentetarieven die langer hoger zullen blijven, waarbij de hogere opportuniteitskosten voor het aanhouden van goud de aantrekkingskracht van het metaal verminderen, zei OCBC FX strateeg Christopher Wong.
Marktdeelnemers wachten nu op de eerste Amerikaanse claims voor werkloosheid en de definitieve cijfers van het BBP over het eerste kwartaal, die later op de dag verschijnen, samen met de gegevens over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) voor mei op vrijdag.
Spot zilver steeg 0,3% naar $22,776 per ounce, platina klom 0,7% naar $917,46.
Palladium daalde 0,1% naar $1.247,86, maar bleef boven het 4-1/2-jaar laagste punt van woensdag, $1.208,50. (Verslaggeving door Seher Dareen en Swati Verma in Bengaluru; Bewerking door Subhranshu Sahu, Rashmi Aich en Emelia Sithole-Matarise)
