De spanningen in het Midden-Oosten bleven de olieprijzen en energieaandelen ondersteunen, maar het waren de enigszins gemengde berichten uit de notulen van de Fed-vergadering van december en de stortvloed aan Europese gegevens en handelsupdates die de bredere bewegingen aanstuurden.
De pan-Europese STOXX 600 steeg met 0,4%, na in de vorige sessie te zijn gedaald naar een laagste punt in drie weken.
Energie was de grootste stijger in de sector, met een stijging van 1,3%, gevolgd door een stijging van 0,8% in de gezondheidszorg, terwijl de Britse detailhandelaar Next de beste individuele prestatie leverde na een sterke update van de kersthandel, waardoor de aandelen met bijna 5% stegen.
Toen kwam de stortvloed aan gegevens. Er waren lagere PMI-metingen van de meeste topeconomieën in de eurozone, maar dat was grotendeels verwacht, en zowel Duitse als Franse inflatie-enquêtes lieten weer prijsstijgingen zien, wat de prognoses dat de inflatie in de hele eurozone vorige maand weer naar 3% steeg, ondersteunde.
Het was genoeg om een aantal van de vroege dalingen in de obligatierentes van de regio om te buigen en ook om de voorsprong van de euro op de dollar voor vandaag te vergroten, zodat de euro weer net iets onder $1,10 kocht.
MUFG-analist Lee Hardman zei dat de PMI-gegevens iets sterker waren dan verwacht en dat de notulen van de Fed op woensdag grotendeels het standpunt hadden versterkt dat de rente dit jaar weer zal gaan dalen.
"Ik denk niet dat de terugslag (op de verwachtingen van renteverlagingen) zo sterk was als sommige mensen vreesden, dat heeft zeker bijgedragen aan de hernieuwde zwakte van de dollar," zei Hardman.
De obligatierente, die omgekeerd evenredig beweegt met de koersen, was aanvankelijk lager in Europa, maar werd verhoogd door de PMI- en inflatiecijfers.
De samengestelde inkoopmanagersindex (PMI) van HCOB, een op enquêtes gebaseerde graadmeter voor de economische gezondheid van de eurozone, werd voor december naar boven bijgesteld en kwam uit op 47,6 na een eerdere schatting van 47. Maar dat was nog steeds onder de 50-grens. Maar dat was nog steeds onder de 50-grens die groei van krimp scheidt.
De Duitse 10-jaars rente, de benchmark voor de eurozone, stond vorige week 3 basispunten (bps) hoger op 2,042% na een laagste stand van 1,896% in 1 jaar. De Franse rente steeg ook naar 2,578%.
De benchmarkrente op Amerikaanse staatsobligaties klom woensdag kortstondig weer boven de 4%, maar stond in Europa weer op 3,94%.
GEMENGDE NOTULEN
Aziatische aandelen slaagden er vannacht in om een bescheiden winst uit het vuur te slepen, nadat Wall Street in het begin lager sloot op woensdag. De Japanse Nikkei eindigde echter lager op de eerste handelsdag van het jaar.
Uit de notulen van de Fed-vergadering van 12-13 december die woensdag werden gepubliceerd, bleek dat beleidsmakers steeds meer het gevoel kregen dat de inflatie onder controle was en dat ze zich zorgen maakten over de risico's van een "te restrictief" monetair beleid voor de economie.
De notulen suggereerden dat "veel leden het verhaal 'langere tijd hogere rente' onderschreven, terwijl degenen die een renteverlaging in 2024 voorspelden, de verlaging later in het jaar zagen aankomen", aldus Qunicy Krosby, hoofd van de wereldwijde strateeg voor LPL Financial.
Krosby zei dat het een "onzeker" pad onderstreepte, wat suggereert dat de verwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging al in maart moeten worden bijgesteld.
De markten houden nu rekening met een kans van 70% dat de Fed de rente in maart verlaagt, vergeleken met 90% een week geleden, volgens de CME FedWatch tool.
Beleggers hebben ook hun verwachtingen voor dit jaar iets naar beneden bijgesteld, met futures die minder dan 150 basispunten versoepeling verwachten dit jaar, tegen 160 basispunten vorige week.
Analisten van Goldman Sachs verwachten echter nog steeds de eerste renteverlaging in maart en vijf in totaal dit jaar, en noemen de opmerkingen in de notulen dovish.
"Wij denken dat het al duidelijk is dat de inflatie duurzaam daalt ... de opmerking impliceert dat zodra deze drempel is bereikt, de beleidsrente niet langer restrictief moet zijn, niet alleen dat de renteverlagingen moeten beginnen," zeiden ze in een toelichting voor klanten.
De schijnwerpers zullen nu gericht zijn op het U.S. nonfarm payrolls report, dat gepland staat voor vrijdag en verdere aanwijzingen zal geven over de arbeidsmarkt, die tekenen van afkoeling vertoont.
De Amerikaanse vacatures daalden in november voor de derde achtereenvolgende maand met 62.000 tot 8,79 miljoen, aldus het Labor Department in zijn maandelijkse Job Openings and Labor Turnover Survey, of JOLTS-rapport, op woensdag.
Uit een enquête onder de privésector bleek donderdag dat de dienstenactiviteit in China in december in het snelste tempo in vijf maanden was toegenomen dankzij een solide stijging van het aantal nieuwe zaken.
Op de valutamarkt noteerde de dollarindex 0,3% lager op 102,18, na woensdag een hoogste stand van 102,73 in drie weken te hebben bereikt.
Ten opzichte van de yen schommelde de dollar op een piek van 143,87 yen in twee weken, na woensdag bijna 1% te zijn gestegen.
Olie steeg donderdag ook met meer dan 1%, en voegde aan de winsten toe de zorgen over het aanbod in het Midden-Oosten na verstoringen in een olieveld in Libië en verhoogde spanningen over de oorlog tussen Israël en Hamas.
Op woensdag dwongen lokale protesten tot een productiestop in het Libische Sharara-olieveld, dat tot 300.000 vaten per dag kan produceren. Het veld, een van de grootste van Libië, is vaak het doelwit geweest van lokale en bredere politieke protesten.
Brent crude stond het laatst op $79,17 per vat. Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures stegen met 1,3% op $73,63, terwijl goud opliep naar $2.043,09 per ounce na woensdag het laagste punt sinds 21 december te hebben bereikt.
"Op dit moment is de olieprijs geen belangrijk economisch probleem, maar het blijft een aandachtspunt," zei Paul Donovan, hoofdeconoom bij UBS. (Verslaggeving door Marc Jones Bewerking door Mark Potter)
