De Amerikaanse dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, steeg het laatst met 0,18% tot 105,46. Hij verloor maandag 0,2%, toen hij terugviel van het hoogste punt van zes weken op 105,80 op vrijdag.
De greenback werd in verschillende richtingen getrokken toen milde Amerikaanse inflatiecijfers in contrast stonden met een algehele hawkish houding van Fed-functionarissen tijdens de beleidsvergadering van vorige week, toen ze hun eerdere mediane projectie voor drie renteverlagingen van een kwart punt dit jaar verlaagden naar één.
De rally van 0,6% in de dollar van vorige week werd vooral gedreven door een scherpe selloff van de euro, nadat de Franse president Emmanuel Macron een schokkende vervroegde verkiezing uitriep als reactie op de verpletterende overwinning van zijn regerende centristische partij op de eurosceptische National Rally van Marine Le Pen tijdens de verkiezingen voor het Europees Parlement.
De euro heeft zich deze week gestabiliseerd en stond het afgelopen halfjaar 0,17% lager op $1,0716, maar steeg van een laagste punt in zes weken van $1,0668 op vrijdag na een stijging van 0,26% op maandag.
"In het weekend zei Le Pen uit Frankrijk dat ze bereid zou zijn om met president Macron samen te werken en hem niet zou opzoeken," zei Mohit Kumar, hoofdeconoom voor Europa bij Jefferies.
"Een deel van de recente 'risk off'-bewegingen werd gedreven door de angst voor 'Frexit' en het uiteenvallen van de eurozone," zei hij. "Die vrees is overdreven."
De Amerikaanse detailhandelscijfers worden verwacht om 1230 GMT (8.30 a.m. ET) en zullen naar verwachting een stijging laten zien van 0,3% op maandbasis in mei, na een nulgroei in april.
Patrick Harker, voorzitter van de Philadelphia Fed, onthulde maandag dat hij in het kamp van de eenmalige verlaging zit, maar liet de deur open om zijn mening te veranderen afhankelijk van binnenkomende gegevens.
Later op de dag zal een lange lijst van Fed-functionarissen het podium betreden op verschillende locaties, waaronder Susan Collins van de Boston Fed en Thomas Barkin van de Richmond Fed.
"Als je kijkt naar de datastroom die uit de V.S. komt, wijzen de inflatiegegevens en de arbeidsmarktgegevens op een beleidsverandering bij de Fed," ondanks de verlaging van de renteverwachtingen door functionarissen, zei Rodrigo Catril, senior valutastrateeg bij National Australia Bank.
"Op dit moment is het de aantrekkingskracht van de dollar als veilige haven die hem gesteund houdt," voegde Catril eraan toe.
De dollar steeg 0,26% naar 158,13 yen en kwam daarmee weer in de buurt van het hoogste punt van zes weken van vrijdag, 158,26. Sterling daalde met 0,15% naar $1,2686.
Ondertussen werd de Aussie-dollar niet beïnvloed door het onverwachte besluit van de Reserve Bank of Australia om de rente op dinsdag onveranderd te laten, en was hij weinig veranderd op $0,6615.
"Het standpunt van de RBA was goed verwoord: ze staan in de afwachtende modus totdat ze meer inflatiegegevens krijgen," zei Catril van NAB.
Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met ongeveer 1,6% naar $65.270, ongeveer het laagste punt in een maand.
