De Europese benchmark STOXX-index bleef vlak, terwijl de Amerikaanse futures iets omhoog gingen.
De dollarindex bereikte een dieptepunt op 103,53, het zwakste niveau sinds begin september, toen beleggers hun weddenschappen leken te bevestigen dat de Amerikaanse rente zijn hoogtepunt heeft bereikt en dat de Federal Reserve volgend jaar zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente.
De Aziatische aandelenmarkten waren eerder op de dag levendiger, toen Japanse aandelen hun hoogste stand bereikten sinds 1990, dankzij sterke winsten en buitenlandse vraag die een winstreeks van drie weken aanwakkerde.
De Japanse Nikkei kreeg te maken met winstnemingen op het hoogtepunt, maar steeg tot nu toe nog steeds met 8,2% voor de maand, met de Topix niet ver daarachter.
Ondertussen waren er berichten in de media dat Israël, de Verenigde Staten en Hamas een voorlopig akkoord hadden bereikt om tientallen gijzelaars in Gaza vrij te laten in ruil voor een vijfdaagse pauze in de gevechten, maar er was nog geen bevestiging.
De uitverkoop op Black Friday zal deze week de polsslag van de consumentgedreven Amerikaanse economie testen, terwijl de aankomende Thanksgiving-vakantie voor dunne markten zorgde.
De stroom van economische gegevens uit de V.S. wordt deze week minder, maar de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve zullen wat kleur geven aan de gedachten van de beleidsmakers, die de rente voor de tweede keer stabiel hielden.
"Dovish notulen zouden wat neerwaarts risico voor de dollar kunnen veroorzaken; verder ziet de economische kalender er deze week relatief saai uit voor de greenback," zei Ricardo Evangelista, senior analist bij ActivTrades.
Tekenen van vooruitgang in de strijd tegen de inflatie in de Verenigde Staten hebben dit jaar een herstel van de aandelen gestimuleerd, omdat beleggers hopen op een einde aan de cyclus van renteverhogingen die het belangrijkste instrument van beleidsmakers zijn geweest in de strijd tegen prijsstijgingen van goederen.
De S&P staat nu bijna 18% hoger voor het jaar en is minder dan 2% verwijderd van de piek in juli.
Toch merken analisten bij Goldman Sachs op dat de "Magnificent 7" megakapaandelen tot nu toe 73% hebben teruggegeven voor het jaar, vergeleken met slechts 6% voor de overige 493 bedrijven.
"Wij verwachten dat de tech mega-cap aandelen zullen blijven outperformen, gezien hun superieure verwachte omzetgroei, marges, herinvesteringsratio's en balanssterkte," schreven ze in een notitie. "Maar het risico-/opbrengstprofiel is niet bijzonder aantrekkelijk gezien de hoge verwachtingen."
Techgrootheid Nvidia rapporteert dinsdag kwartaalresultaten, en alle ogen zullen gericht zijn op de vraag naar haar AI-gerelateerde producten.
VEEL INGEPRIJSD
De markten hebben het risico van een verdere renteverhoging in de VS in december of volgend jaar vrijwel uitgesloten en geven 30% kans op een versoepeling vanaf maart. Futures gaan ook uit van een verlaging van ongeveer 100 basispunten voor 2024, tegen 77 basispunten voordat het goedaardige inflatierapport van oktober de markten deed opschrikken.
De rente op benchmark 10-jaars Treasuries steeg vandaag 5 basispunten naar 4,484%, na vorige week 19 basispunten te zijn gedaald en weg te zijn van het hoogste punt van oktober, 5,02%.
Ook in Europa was er opluchting voor enkele gehavende soevereine namen, omdat de risicopremies die beleggers vragen voor Italiaanse en Portugese obligaties daalden nadat ratingbureau Moody's zijn mening over de twee landen had opgewaardeerd.
Moody's verhoogde de vooruitzichten voor Italië van negatief naar stabiel en verhoogde de langetermijnrating van Portugal van Baa2 naar A3, waardoor de spreads op beide obligaties kleiner werden ten opzichte van de Duitse 10-jaars benchmarkobligaties in de regio.
De nauwlettend in de gaten gehouden enquêtes over de Europese verwerkende industrie worden deze week verwacht en elke zwakte zal meer inzetten op vroegtijdige renteverlagingen door de Europese Centrale Bank aanmoedigen.
"Deze enquêtes zullen erg belangrijk zijn voor de dienstensector in de eurozone, gezien de scherpe verslechtering die we onlangs hebben gezien," aldus analisten bij NAB. "Als er opnieuw een zwakke afdruk komt, verwacht dan dat de prijzen voor verlagingen door de ECB verder zullen gaan dan de huidige verlagingen van 100bps die zijn ingeprijsd voor 2024."
De markten gaan uit van een kans van ongeveer 70% op een verruiming in april, ook al hebben veel ECB-functionarissen het nog steeds over de noodzaak om het beleid langer strak te houden.
De Zweedse centrale bank komt deze week bijeen en zou opnieuw kunnen verhogen, gezien de hoge inflatie en de zwakte van de Zweedse munt.
Op de grondstoffenmarkten veerde olie vrijdag op van een dieptepunt in vier maanden door speculaties dat OPEC+ zijn productieverlagingen zal verlengen of verhogen tijdens een vergadering op 26 november.
Brent steeg met 1,7% tot $81,95 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie met 1,66% steeg tot $77,15.
Goud daalde met 0,4% naar $1.971 per ounce, na vorige week met 2,2% te zijn gestegen.
