MSCI's breedste index van wereldwijde aandelen bleef vlak op de dag, maar stevende af op een daling van 1,78% deze week.
De Europese Stoxx 600 index daalde met 0,8%, aandelen in Azië-Pacific buiten Japan daalden met 0,5% en de rente op staatsobligaties steeg doordat de prijzen van de rentegevoelige schuldpapieren daalden.
De bewegingen kwamen nadat de inflatiecijfers van de eurozone op vrijdag aantoonden dat de prijzen in het valutablok in december met 2,9% j-o-j stegen, tegen 2,4% in november, waardoor de druk op de Europese Centrale Bank om te beginnen met het verlagen van de leenkosten vanaf de recordhoogten, afnam.
De voorzichtigheid nam ook toe in de aanloop naar de nauwlettend in de gaten gehouden Amerikaanse maandelijkse non-farm payrolls cijfers later op de dag.
De wereldwijde markten stegen eind vorig jaar sterk toen traders rekening hielden met ongeveer zes renteverlagingen voor 2024 door de Amerikaanse Federal Reserve en een aanzienlijke monetaire versoepeling door de ECB.
"Een zwakke opening van de aandelenmarkten in 2024 suggereert dat beleggers een kater hebben na de uitbundigheid van december en wakker worden uit de realiteit dat de optimistische opleving misschien te snel te veel is geweest," zei Lewis Grant, senior portefeuillemanager voor wereldwijde aandelen bij Federated Hermes Limited.
Handelaren zagen vrijdag iets meer dan 2 op 3 kansen dat de Fed al in maart zou beginnen met het verlagen van haar rentevoet van het hoogste niveau in 22 jaar van 5,25% naar 5,5%, een daling ten opzichte van de 71% kans die een week geleden werd ingeschat, volgens de Fedwatch tool van de CME Group.
Fed-voorzitter Jay Powell "gaat slechts zo ver als de gegevens hem laten gaan, dus de vraag over de prijsstelling is of de zes renteverlagingen die waren ingeprijsd te veel waren," voegde Joe Kalish, chief global strategist bij Ned Davis Research, toe.
"Het kunnen er te veel of niet genoeg zijn, maar dat hangt allemaal af van de gegevens."
Vannacht daalde de S&P 500 op Wall Street met 0,34%, waardoor de verliezen deze week op 1,7% kwamen en de eerste wekelijkse daling sinds eind oktober werd ingezet. Futures wezen op een verdere daling van 0,2% bij de heropening.
De Amerikaanse dollarindex, die de munteenheid meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke sectorgenoten, steeg 0,3% tot 102,73. Voor de week is de index met 1,35% gestegen.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier, dat de verwachtingen voor de leenkosten op lange termijn volgt en stijgt als de prijs van het schuldpapier daalt, steeg 4 basispunten (bps) naar 4,034%. Dit belangrijke rendement is deze week met bijna 18 basispunten gestegen.
De Duitse 10-jaars obligatierente steeg vrijdag met 6 basispunten naar 2,16%, een stijging van 13 basispunten over de hele week.
In Azië weerstond de Japanse Nikkei de neerwaartse trend voor wereldwijde aandelen door vrijdag 0,3% op te veren, nadat exporteurs een impuls kregen van een zwakkere yen. De dollar steeg 0,4% naar 145,2 yen.
Een dodelijke aardbeving op Nieuwjaarsdag aan de Japanse zeekust heeft ook de weddenschappen voor een verkrapping van het monetaire beleid deze maand door de ultra-dovish Bank of Japan van tafel geveegd.
"De voortdurende terughoudendheid van de Bank of Japan om een tijdschema voor normalisering te geven, botst met de terugslag van de Fed op het agressieve renteverlagingspad dat de markt een week geleden had ingeprijsd," zei James Kniveton, senior bedrijfsdealer voor forex bij Convera.
"Dat heeft de dollar zien klimmen ten opzichte van de yen, omdat de renteverschillen zich opnieuw doen gelden."
Elders daalde goud met 0,3% tot $2.037 per ounce, op weg naar een wekelijkse daling van 1,3%.
De oliemarkten bleven vrijdag volatiel, toen de verwachtingen van een zwakke vraag vanuit China botsten met zorgen over onderbrekingen in de aanvoer vanuit de Rode Zee na aanvallen op schepen door de door Iran gesteunde Houthi's in Jemen. Brent crude futures stegen 0,9% op $78,28 per vat, na een daling van 0,8% vannacht.
Over de hele week is de wereldwijde oliebenchmark met 1,6% gestegen.
