De notulen hielden het sentiment gematigd terwijl beleggers wachtten op de langverwachte resultaten van Nvidia na sluiting van de markt. De resultaten en vooruitzichten van de chipmaker kunnen de rally van dit jaar in AI-gerelateerde aandelen belemmeren of verder aanwakkeren.
Het merendeel van de beleidsmakers van de Fed was bezorgd over de risico's van een te snelle renteverlaging, met een brede onzekerheid over hoe lang de leenkosten op het huidige niveau moeten blijven, zo bleek uit de notulen van de sessie van 30-31 januari.
Het rendement op tweejaars Treasuries, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, steeg met 4,3 basispunten naar 4,655%, terwijl MSCI's wereldwijde aandelengraadmeter 0,47% daalde.
"Ik denk niet dat de notulen ons echt iets nieuws hebben verteld. De markten hebben in feite het werk van de Fed al gedaan door de kans op een renteverlaging in maart en op een heleboel renteverlagingen in de toekomst uit te sluiten," zei Kim Rupert, managing director van global fixed income bij Action Economics in San Francisco.
Beleidsmakers zijn bezorgd dat de economie verdere desinflatoire trends zal beperken, of op zijn minst het potentieel heeft om de vooruitgang op het gebied van inflatie te zien stagneren, zei ze.
"Rupert: "Er is een heel klein risico op een verhoging die alleen al is ingeprijsd vanwege de inflatiecijfers die hoger waren dan verwacht.
Een kleine meerderheid van economen, ondervraagd door Reuters, verwacht nu dat de Fed in juni zal beginnen met het verlagen van de rente, verder weg dan de markt vorige maand verwachtte van een eerste verlaging in maart.
De markten verwachten nu 91,5 basispunten (bps) verlagingen van de Fed dit jaar, dichter bij de eigen prognose van de Amerikaanse centrale bank van 75 bps versoepeling - of de helft van de 150 bps verlagingen die handelaren aan het begin van het jaar hadden ingeprijsd.
Aandelen daalden in Europa, toen aandelen HSBC met 8,4% kelderden in de grootste daling op één dag sinds april 2020, nadat een schokkende last van $3 miljard op haar belang in een Chinese bank de glans van de recordjaarwinst van de grootste bank in de regio wegnam.
De pan-Europese STOXX 600 index sloot 0,17% lager.
Maar de focus van de dag ligt op Nvidia, waarvan de aandelen tot nu toe dit jaar met 40% zijn gestegen vanaf het slot van dinsdag.
Als Nvidia slechts marginaal voldoet aan de verwachtingen of deze zelfs verslaat, zal het bedrijf het zwaar te verduren krijgen omdat beleggers een excuus zoeken om zich terug te trekken, tenminste in Big Tech, zei Anthony Saglimbene, hoofd marktstrateeg bij Ameriprise Financial in Troy, Michigan. "Nvidia moet de winst absoluut verpletteren en de winstverwachtingen verpletteren en waarschijnlijk een outlook geven die boven de verwachtingen ligt, wil dat aandeel hoger blijven gaan," zei hij.
"Als het rapport van Nvidia glansloos is en een daling van 5%-10% in de big tech of de S&P 500 als geheel veroorzaakt, zou ik mijn vooruitzichten niet veranderen. Dat zou gezond zijn voor de markt," zei Saglimbene.
Nvidia zal in het vierde kwartaal naar verwachting meer dan een verdrievoudiging van de omzet boeken dankzij een robuuste vraag naar zijn AI-chips, die de markt domineren.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,55%, de S&P 500 verloor 0,56% en de Nasdaq Composite daalde 1,07%.
De veranderende rentevooruitzichten hebben de dollar gestimuleerd en de yen, die extreem gevoelig is voor de Amerikaanse rente, in de buurt van een dieptepunt in drie maanden gehouden.
De dollarindex was vlak, terwijl de euro 0,09% steeg naar $1,0813.
De Japanse yen verzwakte 0,15% tot 150,21 per dollar.
Stappen van de Chinese autoriteiten om de economische groei in 's werelds grootste grondstoffenverbruiker te stimuleren, deden twijfels over de groeivooruitzichten weer oplaaien, wat woog op ruwe olie en ijzererts.
Chinese blue-chipaandelen boekten een dagwinst van 1,4%, een dag na de grootste verlaging tot nu toe van de nationale benchmark hypotheekrente, toen de autoriteiten hun inspanningen opvoerden om de vastgoedmarkt te ondersteunen.
De olieprijzen stegen met 1% toen de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten aanhielden en handelaren de tekenen van krapte in het aanbod op de korte termijn beoordeelden.
De Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures (WTI) stegen met 87 cent tot $77,91 per vat, terwijl Brent crude 69 cent hoger noteerde op $83,03 per vat.
IJzererts futures daalden woensdag voor een derde opeenvolgende sessie naar het laagste punt in bijna vier maanden.
