De 10-jaars JGB-rente steeg met 0,5 basispunt (bp) naar 0,890% en bereikte het hoogste punt sinds 13 november, toen de BOJ aan haar tweedaagse beleidsvergadering begon.
Hoewel verwacht wordt dat de BOJ tijdens haar vergadering in april een pas op de plaats zal maken, zal ze in haar nieuwe prognoses waarschijnlijk voorspellen dat de inflatie de komende drie jaar rond haar streefcijfer van 2% zal blijven.
De daling van de yen naar een nieuw dieptepunt in 34 jaar kan de gouverneur van de BOJ, Kazuo Ueda, echter dwingen om een moeilijke lijn te volgen bij het sturen van het monetaire beleid.
De Japanse munt bereikte donderdag een nieuw dieptepunt in 34 jaar van 155,45 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waardoor er opnieuw bezorgdheid ontstond over de vraag of Tokio zal ingrijpen.
Nu de tweejarige JGB-rente, die zeer gevoelig is voor het beleid van de BOJ, al bijna 0,3% bedraagt, heeft de markt waarschijnlijk al een renteverhoging in juli ingeprijsd, aldus Makoto Suzuki, een senior obligatiestrateeg bij Okasan Securities.
"Maar als er in die drie maanden iets verandert in de Amerikaanse economie, kan dat veranderen, dus in wezen houden we de Amerikaanse economie gewoon in de gaten," voegde hij eraan toe.
Het rendement op tweejarige JGB's daalde donderdag met 0,5 bp naar 0,295%, na eerder deze week 0,3% te hebben geraakt, het hoogste niveau sinds juli 2009.
De aandacht zal ook uitgaan naar Amerikaanse cijfers over het bruto binnenlands product voor het eerste kwartaal, die later op donderdag verschijnen, en naar de persoonlijke consumptie-uitgaven voor maart, die vrijdag verschijnen.
Elders aan de short-end tikte de vijfjaarsrente 0,5 bp omhoog naar 0,495%.
Het rendement op 20-jaars JGB was 0,5 bp lager op 1,650%, terwijl het rendement op 30-jaars JGB met 1,5 bp daalde naar 1,935%.
Het rendement van de 40-jaars JGB daalde met 2 bp naar 2,275%. (Verslaggeving door Brigid Riley; Bewerking door Mrigank Dhaniwala)
