De traditionele aanjager van de wereldwijde leenkosten - de 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties - was gedaald naar 4,93%, maar nu de olie weer boven de $93 per vat staat en Israël zich klaar lijkt te maken voor een grootschalige invasie van Gaza, was de stemming beladen.
De Europese aandelenmarkten daalden 1%. Aziatische aandelen daalden vannacht naar een dieptepunt in 11 maanden en de futuresmarkten wezen op een nieuwe daling op Wall Street, dat de afgelopen twee dagen 2% verloor.
De Bank of Japan had ook ingegrepen op haar obligatiemarkten toen de 10-jaars JGB-rente het hoogste punt in decennia bereikte, terwijl de zoektocht naar veiligheid goud naar een top van 3 maanden stuwde en zowel de dollar als de Zwitserse frank goed ondersteund bleven.
"Het feit dat er de afgelopen 48 uur weinig terugslag was in de obligatierentes, ondanks dat de S&P 500 meer dan 2% daalde en de VIX-index voor het eerst sinds maart boven de 21 sloot, is volgens mij zeer verontrustend," zei Strateeg Alvin Tan van RBC Capital, verwijzend naar een van de belangrijkste wereldwijde graadmeters voor de angst op de markt.
Een inzinking van Tesla-aandelen nadat Elon Musk waarschuwde voor zorgen over de vraag hielp de stemming ook niet in Europa, waar aandelen tegen een verlies van 3% voor de week aankeken en leenkosten op weg waren naar hun steilste wekelijkse stijging sinds juli.
De Europese Centrale Bank komt volgende week bijeen en zal naar verwachting haar rentetarieven na 10 opeenvolgende verhogingen in de ijskast houden, maar voorlopig waren de markten op andere zaken gefocust.
Jerome Powell, hoofd van de Federal Reserve, zei op donderdag dat hij het er "in principe" mee eens was dat de recente stijging van de obligatierente "in de marge" de noodzaak voor meer renteverhogingen zou kunnen verminderen, maar hij benadrukte ook de kracht van de economie.
ONDERMIJNENDE MARKTEN
De problemen in het Midden-Oosten en de stijgende wereldwijde financieringskosten zorgden ervoor dat aandelen uit opkomende markten op een dieptepunt van 11 maanden stonden, net als de belangrijkste index van MSCI voor Azië-Pacific.
De Nikkei in Tokio eindigde 0,5% lager op de dag en -3,2% voor de week, die net niet de slechtste week van het jaar werd.
Uit Japanse gegevens bleek dat de kerninflatie in september voor het eerst in meer dan een jaar onder de drempel van 3% was gedaald.
China's blue chips en Hong Kong's Hang Seng daalden beide ook met 0,7%. China hield vrijdag zijn rentetarieven op peil na enkele tekenen van stabilisatie in de economie deze week.
De U.S. dollar stond op 149.84 yen binnen een haarbreedte van het nauwlettend in de gaten gehouden 150 yen-niveau. Hij steeg met 0,1% ten opzichte van zijn belangrijkste wereldwijde collega's op 106.34, niet ver van een top van 11 maanden op 107.34 die begin deze maand werd bereikt.
Quincy Krosby, chief global strategist bij LPL Financial, zei dat de aandacht voor het Amerikaanse begrotingstekort toeneemt vanwege de grotere defensiefinancieringsbehoeften voor Washington.
De Amerikaanse president Joe Biden vroeg de Amerikanen donderdag om miljarden dollars extra uit te geven om Israël te helpen in de strijd tegen Hamas, nu de verwachting toeneemt dat de Israëlische strijdkrachten binnenkort een grondinvasie zullen uitvoeren in Gaza.
Een oorlogsschip van de Amerikaanse marine onderschepte drie kruisraketten en verschillende drones die door de aan Iran gelieerde Houthi-beweging vanuit Jemen mogelijk in de richting van Israël werden gelanceerd. Een Amerikaanse basis in Irak werd ook aangevallen, zei Washington.
"Er zijn verschillende redenen waarom beleggers deze markt zouden willen verkopen, terwijl er maar heel weinig zijn om te kopen. Dat is wat we vandaag hebben gezien, nu de risico's afnemen," zei Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij capital.com.
"Om het eenvoudig te zeggen, marktdeelnemers willen geen risico's dragen voor het weekend, wanneer de vijandelijkheden zouden kunnen uitbarsten."
De goudprijs bereikte een nieuwe piek van $1.990 per ounce in 3 maanden, de hoogste sinds eind juli, toen beleggers op zoek gingen naar veilige havenactiva in de onrust.
De olieprijzen stevenden af op de tweede wekelijkse winst, door de vrees voor een escalerend regionaal conflict in het Midden-Oosten, dat de aanvoer zou verstoren.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 1% naar $90,30 per vat en Brent stond op $93,50, een stijging van 1,2% vandaag.
