De dollar stond 0,68% lager op 145.18 yen. Het pair heeft een paar volatiele dagen achter de rug, waarbij de yen steeg na opmerkingen die als hawkish werden ervaren van de Bank of Japan, voordat de yen terugviel na een nieuwsbericht waarin het vooruitzicht van een op handen zijnde beleidsverandering werd afgezwakt.
"Er wordt gesproken over een pivot door de Bank of Japan naar hogere rentetarieven en er wordt gespeculeerd dat dit volgende week al zou kunnen gebeuren," zei ANZ-econoom Tom Kenny.
"Een renteverhoging lijkt nu voorbarig gezien de zwakke consumentenbestedingen," zei hij, hoewel de inflatie- en loontrends wijzen op een duurzame inflatie en ANZ verwacht dat Japan tegen april 2024 aan zijn reis uit de superaccommodatieve negatieve rente zal beginnen.
De euro tikte 0,3% omhoog naar $1,0797 en het pond sterling steeg 0,1% naar $1,2566. De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van zes andere valuta, stond 0,3% lager op 103,76.
Beleggers in Britse ponden verwerkten gegevens die lieten zien dat de Britse loonstijging het sterkst vertraagde in bijna twee jaar, hoewel de lonen waarschijnlijk nog steeds te snel stijgen voor de Bank of England om haar harde houding tegen het verlagen van de rente te versoepelen.
Hogere ijzerertsprijzen en een opleving van Chinese vastgoedaandelen hielpen de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar hoger te komen.
Veertig jaar na de beursintroductie steeg de Aussie met 0,32% tot $0,6589. De munt begon rond $0,9000 en heeft sinds 1983 een gemiddelde van $0,7550. De munt werd vroeger door wereldwijde beleggers gebruikt als een liquide proxy voor grondstoffen, en nu voor blootstelling aan China, de grootste handelspartner van Australië.
De Nieuw-Zeelandse dollar steeg 0,44% naar $0,6146.
OGEN OP CPI
Amerikaanse inflatiecijfers, die om 1330 GMT worden verwacht, zullen de basis vormen voor de beleidsbeslissing van de Federal Reserve op woensdag.
De dollar is aan het wegglijden sinds het goedaardige Amerikaanse inflatierapport van oktober, maar vond steun op de positieve banencijfers die vrijdag werden gepubliceerd. Het wordt zo goed als zeker geacht dat de Fed de rente deze week op 5,25%-5,50% houdt, waardoor de focus komt te liggen op de zogenaamde dot plots van de beleidsmakers over de rentevooruitzichten en de persconferentie van voorzitter Jerome Powell.
Economen gepolst door Reuters verwachten dat de inflatie in november vlak is gebleven en dat de kerninflatie op jaarbasis 4% is gebleven - ruim boven de Fed-doelstelling van 2%.
"Het voelt als een 'risk on'-ochtend, omdat iedereen hoopt op een zacht CPI-cijfer om ons ervan te overtuigen dat de havikistische opmerkingen van Fed-beleidsmakers slechts havikistische opmerkingen zijn," zei Kit Juckes, hoofd FX-strategie bij Societe Generale.
"Iedereen wacht gewoon op de cijfers."
De markten houden rekening met aanzienlijke renteverlagingen door centrale banken volgend jaar, en zien een kans van ongeveer 50% dat de eerste renteverlaging van de Federal Reserve al in maart komt, volgens de Fedwatch tool van de CME.
Ambtenaren bij de Fed, de Bank of England en de Europese Centrale Bank blijven echter in ieder geval publiekelijk spreken over een langdurig renteplafond.
Later in de week komen de ECB, BoE, Norges Bank en de Zwitserse Nationale Bank allemaal bijeen, waarbij Noorwegen als de enige mogelijke renteverhoger wordt beschouwd. Het risico bestaat ook dat de SNB haar steun voor de frank op de valutamarkten terugschroeft.
De frank bereikte vorige week een hoogtepunt van bijna negen jaar ten opzichte van de euro en handelde dinsdag stabiel op 0,9451 frank ten opzichte van de gemeenschappelijke valuta.
