MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan stond marginaal lager op 522,93. De index daalt met meer dan 2% voor deze week en staat op het punt om zijn winstreeks van drie weken te breken.
De Australische S&P/ASX 200 index verloor 1,17%, terwijl de Japanse Nikkei met 0,25% daalde. De beurzen in China en Hongkong zijn gesloten wegens een feestdag.
Vorige week hield de Fed haar benchmarkrente stabiel op een niveau tussen 5% en 5,25%, maar functionarissen voorspelden dat de rente tegen het einde van het jaar nog eens met een half procentpunt zal moeten worden verhoogd om de inflatie te temperen.
De markten blijven echter niet overtuigd en gaan uit van een renteverhoging van 25 basispunten volgende maand, volgens de CME FedWatch tool, en daarna niet meer.
Powell zei in zijn opmerkingen aan wetgevers in Washington dat de vooruitzichten voor nog eens twee renteverhogingen met 25 basispunten "een vrij goede gok" zijn van waar de centrale bank naartoe wil als de economie in de huidige richting blijft gaan.
Beleggers keken reikhalzend uit naar zijn opmerkingen, maar echt verrassend waren ze niet.
Kevin Cummins, hoofdeconoom bij NatWest Markets, zei dat Powells verklaring geen nieuw licht wierp op de gedachten van de Fed of het waarschijnlijke toekomstige pad voor het monetaire beleid, en voegde eraan toe dat zijn toon erg leek op die van de persconferentie van vorige week en overwegend hawkish was.
"Het is duidelijk dat het FOMC de markt wil laten begrijpen dat een verhoging tijdens de volgende vergadering ter discussie zal staan. De data-afhankelijke aanpak van de Fed in deze verkrappingscyclus suggereert dat komende data de verwachtingen kunnen veranderen."
De voorzitter van de Atlanta Federal Reserve, Raphael Bostic, zei woensdag dat de Fed de rente niet verder moet verhogen, omdat anders het risico bestaat dat de kracht van de Amerikaanse economie "onnodig" wordt aangetast.
De opmerkingen benadrukken het groeiende debat bij de centrale bank over wanneer en of de centrale bank verder moet verhogen.
De aandacht van beleggers zal later op de dag uitgaan naar de Bank of England, waar een verhoging algemeen wordt verwacht. Het enige twistpunt is hoe groot de verhoging zal zijn nadat de inflatiecijfers woensdag warmer uitvielen dan verwacht.
Economen gepolst door Reuters waren het er vorige week unaniem over eens dat de BoE de rente zou verhogen van 4,5% naar 4,75%, het hoogste percentage sinds 2008, maar de inflatiecijfers dreven de financiële markten ertoe om een kans van bijna 50% in te calculeren dat de BoE voor een grotere stap zou kiezen en de rente met een half procentpunt zou verhogen.
"Waar andere centrale banken zich nu zorgen maken over een langzamere versoepeling dan gehoopt, ziet het VK nog steeds een versnelling," zei Taylor Nugent, een econoom bij National Australia Bank, verwijzend naar de uit de hand gelopen Britse inflatie, die in mei op 8,7% bleef steken.
"De voorwaardelijke richtlijnen van de BoE leggen de bewijslast bij de gegevens die meer aanhoudende inflatiedruk laten zien om de bankrente te blijven verhogen. In combinatie met de loongegevens van vorige week hebben ze dat in overvloed."
Sterling noteerde voor het laatst op $1,2769, een stijging van 0,01% op de dag, dicht bij het hoogste punt in een jaar van $1,2849 dat vorige week werd bereikt.
De euro steeg 0,06% naar $1,0991, na eerder in de sessie een hoogste punt in een maand te hebben bereikt van $1,09925. De Japanse yen steeg 0,11% naar 141,70 per dollar.
De markten zullen ook in afwachting zijn van het beleidsbesluit van de Turkse centrale bank, waarvan algemeen wordt verwacht dat het beleid zal worden bijgesteld en de rente fors zal worden verhoogd.
De Turkse lira is sinds de verkiezingen van vorige maand naar recorddieptepunten gedaald en noteerde het laatst 23,56 per dollar.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,07% naar $72,48 per vat en Brent stond op $77,06, een daling van 0,08% vandaag.
