De Reserve Bank of Australia (RBA) hield haar geldrente voor een tweede vergadering op het hoogste niveau van 4,35% in 12 jaar en merkte op dat de inflatie in het vierde kwartaal iets sneller was afgenomen dan verwacht.
De RBA had er echter nog geen vertrouwen in dat de inflatie tijdig zou terugkeren naar haar doelstelling van 2-3% en behield zich daarom het recht voor om indien nodig opnieuw te verkrappen.
"Een iets havikistischer commentaar dan verwacht, vooral na de zwakke recente inflatiecijfers," zei Dwyfor Evans, hoofd APAC macrostrategie bij State Street Global Markets.
"Wij blijven ons richten op een zwakkere consumptie, hogere kosten voor schuldendienst en tekenen van versoepeling op de banenmarkt als aanwijzingen voor een meer accommoderende houding in de toekomst."
Deze verklaring hielp de Aussie om 0,2% op te veren naar $0,6498, na vannacht een dieptepunt van $0,6469 in 11 weken te hebben bereikt, toen de Amerikaanse dollar een brede lift kreeg van een positief onderzoek naar de dienstensector. Steun ligt nu rond $0,6450.
De kiwidollar stond op $0.6060, na het aanraken van een 10-weeks dieptepunt op $0.6040 tijdens de vorige sessie. Het volgende belangrijke steunniveau ligt rond $0.6000.
Beide valuta's zijn gekelderd in het licht van sterk economisch nieuws uit de V.S. en hawkish commentaar van de Federal Reserve, waardoor de markten hun weddenschappen op vroegtijdige renteverlagingen daar hebben teruggeschroefd.
De rentewaarschuwing van de RBA versterkte de verschuiving en zag futures de waarschijnlijke timing van een eerste versoepeling verschuiven naar later in het jaar.
Een beweging in juni werd nu geschat op 36% waarschijnlijkheid, en augustus op 76%. Een verlaging met een kwart punt werd pas in september volledig ingeprijsd.
Ze impliceren ook slechts een bescheiden 40 basispunten voor het jaar, tegen 46 basispunten vóór de aankondiging van de RBA.
De Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) is ingeprijsd voor een verlaging van haar 5,5% liquiditeitsrente in juli, met in mei een waarschijnlijkheid van 50%. De markt heeft ongeveer 87 basispunten versoepeling ingepland voor heel 2024.
De havikistische verschuiving heeft een zware tol geëist van obligaties, met Australische driejaars schuldfutures die terugvallen naar 96,320, na vorige week een top van 96,540 in acht maanden te hebben bereikt.
De Nieuw-Zeelandse tweejaars swaprente steeg naar 4,860% na een stijging van 18 basispunten op maandag. (Verslaggeving door Wayne Cole Bewerking door Shri Navaratnam)
