De Aussie klom 0,5% naar een hoogste punt in drie weken op $0,6426, waarmee de bounce van woensdag met 0,9% werd verlengd en de munt ver verwijderd raakte van de low van vorige maand op $0,6271. Weerstand ligt nu op $0,6445.
De kiwidollar volgde en bereikte een hoogste punt in twee weken op $0,5875, waarmee het wat afstand nam van haar recente laagste punt van $0,5774. Weerstand ligt rond $0.5880 en $0.5939.
De stijgingen kwamen nadat de U.S. Federal Reserve de rente stabiel hield en net dovish genoeg klonk om de weddenschappen te versterken dat de Federal Reserve klaar was met verkrappen. Futures impliceren ongeveer 70% kans op geen renteverhogingen meer, en een vergelijkbare waarschijnlijkheid dat de verlagingen in juni zullen beginnen.
Dit staat in contrast met de Australische markten, die onlangs zijn overgeschakeld naar een kans van 65% dat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente zal verhogen tijdens haar vergadering op 7 november.
Futures houden zelfs een reëel risico in dat de 4,1% cash rate twee keer wordt verhoogd naar 4,60%, en daar gedurende heel 2024 wordt gehandhaafd.
"Naarmate we verder in 2024 komen, verwachten we dat het renteverschil tussen AUD en de RBA verandert van huidige tegenwind in rugwind, in combinatie met een algemene daling van de USD door een verwachte zwakkere economie en renteverlagingen door de Fed," aldus Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij NAB.
"Dit is cruciaal voor onze visie dat AUD/USD sterker wordt tot $0,7000 in 2024, hoewel daarvoor waarschijnlijk ook de rugwind van een sterkere Chinese yuan nodig is."
De Aussie wordt veel gebruikt als een liquide proxy voor de Chinese valuta en volgt deze de afgelopen weken lager.
Door al het gepraat over een verhoging van de RBA steeg de Australische 10-jaars rente begin deze week naar het hoogste punt sinds augustus 2011 op 4,978%. De rente is sindsdien gedaald naar 4,813% in de nasleep van het Fed-nieuws, maar presteert nog steeds slechter dan Treasuries en de spreadpremie is gestegen naar 9 basispunten.
De rente in Nieuw-Zeeland daalde ook scherp, geholpen door een verrassend lage banengraad die de weddenschappen versterkte dat de lokale rente zijn piek had bereikt op 5,5%.
Het verschil in rentevooruitzichten tussen Australië en Nieuw-Zeeland heeft de Aussie in slechts drie weken met 3,1% doen stijgen ten opzichte van de kiwi, tot NZ$1.0944. Dat was de hoogste waarde sinds juni en opende de deur voor een test van de weerstand rond NZ$1.1051. (Verslaggeving door Wayne Cole; Bewerking door Kim Coghill)
