Traders letten op tekenen die aangeven wanneer centrale banken zouden kunnen beginnen met het verlagen van de rentetarieven.
De Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen in maart, die uitkomen om 1230 GMT, zouden hints kunnen geven over de beleidsvooruitzichten van de Federal Reserve, terwijl de ECB-vergadering van donderdag beleggers een indicatie zou kunnen geven over wanneer de centrale bank haar rentetarieven zal verlagen.
"Hoewel we een goede kans zien dat zowel de euro als het Britse pond voor een groot deel gedreven zullen worden door het Amerikaanse inflatierapport van woensdag, lijken een paar opmerkelijke aankondigingen later in de week nieuwe vlagen van volatiliteit op de markten te veroorzaken," zei Matthew Ryan, hoofd marktstrategie bij Ebury, waarbij hij het beleidsbesluit van de ECB en de Britse BBP-cijfers noemde.
De Britse cijfers over het bruto binnenlands product (BBP) die vrijdag worden verwacht, zullen een indicatie geven van de staat van de economie en aanwijzingen geven over hoe lang de Bank of England (BoE) de rente nog op 5,25% kan houden.
De geldmarkten gaan momenteel uit van 70 basispunten renteverlagingen door de BoE dit jaar en zien een kans van 60% dat de eerste verlaging in juni zal plaatsvinden, volgens gegevens van LSEG.
Beleggers zullen hopen op wat meer duidelijkheid over de plannen van de banken voor het beleid na juni. Wij denken dat duidelijke vooruitzichten voor de vergadering vanaf juli op dit moment waarschijnlijk vrij onwaarschijnlijk zijn, dus beleggers kunnen enigszins teleurgesteld achterblijven," aldus Ryan.
Sterling stond 0,11% hoger ten opzichte van de dollar op $1,2693, dicht bij een hoogste punt in drie weken dat dinsdag werd bereikt.
Ten opzichte van de euro steeg de koers naar een hoogste punt in één week en stond de laatste dag 0,1% hoger op 85,55 pence.
