Analisten gepolst door Reuters hadden een juli-uitslag van -10,5 verwacht.
De indicator beweegt zich merkbaar naar negatief terrein omdat "deskundigen op de financiële markten een verdere verslechtering van de economische situatie tegen het einde van het jaar voorspellen," zei ZEW-voorzitter Achim Wambach.
Een verwachte stijging van de korte rente in de eurozone en de Verenigde Staten en zwakke exportmarkten zoals in China zijn belangrijke redenen voor de negatieve vooruitzichten, voegde hij eraan toe.
Industriële sectoren zullen waarschijnlijk het zwaarst worden getroffen door de verwachte economische neergang, aldus Wambach.
De Duitse economie kwam begin 2023 in een recessie terecht nadat de bestedingen van huishoudens, een belangrijke bron van groei voor de economische motor van Europa, bezweken onder de druk van de hoge inflatie.
De Duitse industrie had een sterk eerste kwartaal en profiteerde van de verlichting van de beperkingen in de toeleveringsketen en een orderboek, maar de inkomende orders zijn de laatste tijd gedaald, waardoor bedrijven hun activiteiten eerder op peil kunnen houden dan uitbreiden.
