Olie stond op het punt om voor het vierde achtereenvolgende kwartaal te dalen door zorgen over de trage wereldwijde economische activiteit en de vraag naar brandstof.
De dollar en futures op Amerikaanse aandelenindexen waren stevig in aanloop naar de Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE) index die om 1230 GMT wordt verwacht, de favoriete inflatiemeter van de Fed.
Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, gaf donderdag aan dat de Amerikaanse centrale bank haar monetaire verkrappingscampagne waarschijnlijk zal hervatten na een onderbreking eerder deze maand.
De inflatie in de eurozone daalde in juni naar 5,5% door een daling van de brandstofprijzen, waarbij Duitsland het enige land was dat een stijging meldde. De Europese Centrale Bank ligt nog steeds op koers voor een negende renteverhoging op rij volgende maand, wat de rente op staatsobligaties uit de eurozone hoger stuurde.
"De ECB denkt dat het duurder is om te weinig te verhogen dan om te veel te verhogen, wat betekent dat we verwachten dat de ECB in juli en september doorgaat met verhogen," aldus ING Bank.
De MSCI All Country aandelenindex was iets steviger en stevent af op een winst over het eerste halfjaar van ongeveer 11,5%, waarmee meer dan de helft van de verliezen van vorig jaar is goedgemaakt, mede dankzij de AI-boom die Big Tech in vuur en vlam zette.
"Ondanks stijgende rentevoeten en zorgen over een recessie, blijft de markt een muur van zorgen beklimmen en ik denk dat de winsten de multiples-uitbreiding die we dit jaar hebben gezien, zullen rechtvaardigen," zei Patrick Spencer, vicevoorzitter van aandelen bij RW Baird.
"We moeten accepteren dat we een periode ingaan van genormaliseerde rentetarieven van 3, 4 of 5%, en historisch gezien zijn dat geen bijzonder hoge tarieven... maar het desinflatoire argument is er wel degelijk," zei Spencer.
In Europa stond de STOXX-index van 600 bedrijven 1% hoger en tot nu toe 7,5% hoger dit jaar.
CHINA STIMULUS?
Aandelen in Azië stegen nadat zwakke cijfers over de fabrieksactiviteit in China de verwachtingen over nieuwe stimuleringsmaatregelen aanwakkerden.
De koperprijzen stevenden af op hun grootste kwartaaldaling sinds september 2022 door de zwakke Chinese cijfers en de vooruitzichten op verdere renteverhogingen in de VS.
De yen bleef kwetsbaar na het raken van de psychologisch belangrijke barrière van 145 per dollar, wat de zorgen over interventies aanwakkerde toen de Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki opnieuw waarschuwde tegen een buitensporige verzwakking van de munt.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan bleef vlak, maar lag op koers om in de eerste helft van het jaar een winst van 1,3% te boeken.
"Er is een toenemende divergentie in het inflatieverloop in de regio, wat leidt tot enige onenigheid over het juiste beleidspad", aldus Rob Carnell, regionaal hoofd onderzoek Azië-Pacific van ING.
De Chinese blue-chip CSI300 Index en de Shanghai Composite Index stegen ongeveer 0,6%, terwijl de Hang Seng Index in Hongkong vlak bleef.
De Japanse Nikkei eindigde licht lager, maar steeg in het eerste halfjaar met 27% dankzij een hausse in chipgerelateerde bedrijven en instromen in handelshuizen.
Sterke economische cijfers uit de VS stuurden de rente op schatkistpapier omhoog, waarbij de rente op 10-jaars schatkistpapier donderdag het hoogste punt in drie maanden bereikte. De laatste stand was 3,8740%.
Amerikaanse ruwe olie daalde naar $69,77 per vat en Brent stond vlak op $74,34.
Goud was op weg naar het slechtste kwartaal sinds september vorig jaar door de verwachtingen van meer renteverhogingen. Spotgoud was iets zwakker op $1.905 per ounce, na donderdag voor het eerst sinds medio maart kort onder het belangrijke niveau van $1.900 te zijn gezakt.
