Beursgenoteerde bedrijven zullen beleggers meer gedetailleerde informatie moeten geven over de vraag of overnamedeals hun oorspronkelijke belofte nakomen om de markten onverwachte afschrijvingen op "goodwill" te besparen, zo bleek donderdag uit de voorgestelde herzieningen van de internationale boekhoudregels.

De International Accounting Standards Board (IASB), wiens boekhoudnormen in meer dan 140 landen worden gebruikt, zei dat haar voorstellen openbaar werden gemaakt. Ze zouden rond 2027 van kracht worden.

Goodwill verwijst naar de premie die betaald wordt boven de marktwaarde van de netto activa bij een overname.

De voorgestelde wijzigingen breiden een bestaande boekhoudregel over bedrijfscombinaties, bekend als IFRS 3, uit om meer detail en vergelijkbaarheid te brengen, vertelde IASB-voorzitter Andreas Barckow aan Reuters.

"We willen alle bedrijven die overnames doen op dezelfde plek zetten, door te zeggen dat je één enkele toelichting moet geven waarin je de beweegredenen uiteenzet, waarom je dit bent aangegaan, hoe je de prestaties van die entiteit gaat beoordelen, welke maatstaven je gebruikt, en vervolgens jaar na jaar je aanvankelijke visie vergelijkt met de daadwerkelijke resultaten." zei Barckow. aldus Barckow.

De bekendmakingen in jaarverslagen zouden extern gecontroleerd worden door accountants.

De IASB-regels worden toegepast in de Europese Unie, Groot-Brittannië, China, Japan, Canada, Australië en Singapore, maar niet in de Verenigde Staten, die hun eigen normen hebben.

De Harvard Business Review heeft gezegd dat 70% tot 90% van de fusies en overnames hun belofte niet waarmaken door een botsing van culturen, te veel betalen of onvoldoende due diligence.

CEO's benadrukken vaak synergieën of besparingen als gevolg van een voorgestelde deal om goedkeuring van de aandeelhouders te krijgen, en Barckow zei dat bedrijven onder de voorgestelde norm kwalitatieve of kwantitatieve details over synergieën kunnen geven.

Dit zou verschillende gevolgen kunnen hebben.

De beloning van sommige CEO's is gekoppeld aan de prestaties van een overnamedeal, en openbaarmakingen waaruit blijkt dat beloofde voordelen van een overname niet worden gerealiseerd, kunnen de bijbehorende bonussen in twijfel trekken.

Bovendien zou betere informatie de markten ook kunnen helpen bij het testen van de geldigheid van "goodwill" op de balans van een bedrijf na een overname, wanneer het duidelijker wordt dat beloofde synergieën niet zijn uitgekomen, aldus Barckow.

"Het zou beleggers een goede reden geven om het management te vragen: "Wel, kunt u mij alstublieft uitleggen waarom ik geen bijzondere waardevermindering zie," zei Barckow. (Verslaggeving door Huw Jones Bewerking door Tomasz Janowski)