Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan Met de angst voor de sluiting van de Amerikaanse overheid die weer de kop opsteekt, de verkiezingen in Taiwan dit weekend in het vooruitzicht, de winst over het vierde kwartaal die weer in zicht komt en Boeing die vliegtuigen aan de grond houdt na een klapband in de lucht, lijkt het erop dat het sombere nieuwe jaar van Wall Street niet zal slagen in een oude vijfdaagse test.

Oude beleggingsalmanakken stellen dat als de eerste vijf handelsdagen van het nieuwe jaar van de S&P500 netto positief of negatief zijn, dit een winst of verlies voor de volledige 12 maanden voorspelt. Hocus pocus of niet, de 'vijfdaagse regel' is al vijf jaar op rij correct gebleken - ondanks onvoorziene curveballen van de pandemie in 2020 en de Oekraïense invasie in 2022.

En tenzij de index later op maandag meer dan 1,5% stijgt, zullen die eerste vijf dagen in het rood staan voor 2024.

Degenen die dergelijke oude "regels" verwerpen, wijzen op de feilbaarheid ervan - in vier van de vijf jaren voorafgaand aan 2019 miste de index marginaal - en maken korte metten met het gemak waarmee het werkt, omdat Wall Street door de jaren heen vaker hoger dan lager is geëindigd.

Niettemin heeft het 80% van de 64 jaar tot 2014 standgehouden - dus voor de bijgelovigen geen geweldig voorteken voor 2024.

Hoewel de S&P500 vrijdag zijn eerste dagelijkse winst van het jaar boekte, staan de futures weer in het rood in de aanloop naar de bel van maandag - met het meest recente robuuste Amerikaanse banenrapport dat weinig deed om een dominant nieuwjaarsthema van voorzichtigheid bij de weddenschappen op renteverlagingen te keren.

De verwachte stijging van de loonlijsten in december toonde weinig tekenen van het soort afkoeling van de arbeidsmarkt dat de Federal Reserve dit jaar zou kunnen aanzetten tot een versoepeling van de kredietvoorwaarden.

Futures geven minder dan een tweederde kans dat de 135 basispunten aan renteverlagingen die voor 2024 zijn ingeprijsd, nu al in maart zullen beginnen en de 10-jaars rente op schatkistpapier blijft, hoewel lager, boven de 4%.

De baas van de Dallas Fed, Lorie Logan, onderstreepte zaterdag die voorzichtigheid en waarschuwde dat de rente zelfs weer zou kunnen worden verhoogd om de versoepeling van de omstandigheden op de financiële markten te compenseren.

"Als we de financiële voorwaarden niet strak genoeg houden, bestaat het risico dat de inflatie weer aantrekt en de vooruitgang die we hebben geboekt ongedaan maakt," zei ze.

"In het licht van de versoepeling van de financiële voorwaarden in de afgelopen maanden, moeten we de mogelijkheid van nog een renteverhoging nog niet van tafel vegen."

Er waren echter ook sprankjes optimisme, waarbij Logan stappen steunde om parameters te overwegen die zouden kunnen leiden tot een langzamere afbouw van de balans van de Fed naarmate de overtollige liquiditeit die geparkeerd staat op de dagelijkse reverse repurchase facility van de centrale bank afneemt.

En ondanks de gespannen geopolitiek en de onrust in het Midden-Oosten sinds eind vorig jaar, daalde de New York Fed's global supply chain pressure index vorige maand terug naar negatief gebied.

Maar er zijn nog andere redenen om ongerust te zijn.

De kriebels voor een shutdown van de overheid doken weer op nu het Congres weer bijeenkomt. Hoewel topdemocraten en Republikeinen in het weekend overeenstemming bereikten over een uitgavendeal van $1,59 biljoen, zorgde dit voor enig optimisme, maar het zette een race in gang voor verdeelde wetgevers om de wetsvoorstellen aan te nemen om het geld toe te wijzen voordat de overheid later deze maand noodgedwongen de deuren moest sluiten.

Ze hebben te maken met een deadline van 19 januari om de eerste reeks wetsvoorstellen door het Congres te krijgen en een deadline van 2 februari voor de rest.

Het winstseizoen voor het vierde kwartaal van Amerikaanse bedrijven gaat later deze week ook van start, met de grote banken op vrijdag. De verwachte winstgroei van de sector van 8,4% op jaarbasis zal naar verwachting groter zijn dan de totale winst van 5,2% voor S&P500-bedrijven.

Blue chips kregen echter een onverwachte schok in het weekend. De in Frankfurt genoteerde Boeing-aandelen daalden maandag met maar liefst 8% nadat de Amerikaanse Federal Aviation Administration het tijdelijke vliegverbod had opgelegd voor een aantal Boeing 737 MAX 9-vliegtuigen die waren uitgerust met een paneel dat vrijdag in de lucht van een vliegtuig afblies.

Maar de aankomende verkiezingen in Taiwan vormen misschien wel de meest verontrustende achtergrond.

De Chinese blue-chipindex daalde met bijna 1% naar het laagste niveau in bijna vijf jaar, terwijl de aandelen in Hongkong met ongeveer 2% daalden door de toenemende geopolitieke spanningen en binnenlandse economische zorgen, waardoor tech-aandelen daar een nieuwe klap kregen.

China zal op maandag en dinsdag schietoefeningen houden in de Oost-Chinese Zee, volgens de Chinese maritieme veiligheidsadministratie.

Het Taiwanese ministerie van Defensie zei ondertussen dat het zondag nog drie Chinese ballonnen had gedetecteerd die over de Straat van Taiwan vlogen, en beschuldigde China ervan de veiligheid van de luchtvaart te bedreigen en psychologische oorlogsvoering te voeren dagen voor de verkiezingen.

Het Chinese ministerie van Buitenlandse Zaken zei dat het land vijf Amerikaanse militaire fabrikanten zal sanctioneren als reactie op de laatste ronde van Amerikaanse wapenverkopen aan Taiwan.

In positiever nieuws zei de Amerikaanse chipmaker Nvidia dat het van plan is om in het tweede kwartaal van 2024 te beginnen met de massaproductie van een kunstmatige intelligentiechip die het voor China heeft ontworpen om te voldoen aan de Amerikaanse exportregels.

Belangrijke agendapunten die later op maandag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * Werkgelegenheidstrends in de V.S. in december, consumptief krediet in de V.S. in november * President Raphael Bostic van de Federal Reserve in Atlanta spreekt * U.S. Treasury veilt 3-, 6-maands wissels